ソフトバンクのARM買収は当面、投資案件。ディープラーニング分野では置いてきぼり懸念。IoT市場が早く拡大しなければ回収リスク

NHKを視てると、ARMという会社の特殊性を説明できておらず、よくある会社買収という範囲内でしか報道できていなかった。孫氏の説明もタテマエ感を感じた。 (20日追記)PC Watchに記事が出た。 http://pc.watch.impress.co.jp/docs/column/howtoreadnews/1011028.html このうち笠原氏の「短期的にはソフトバンクは単なる投資家に過ぎない」は私の主張と全く一致している。以下のまとめにはその理由を書いていると捉えて欲しい。 大河原氏の意見は一昨日の大マスコミ報道の上塗りのようだ。山田氏の意見は短いが基本的に笠原氏と同方向だ。 続きを読む
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disklessfun @disklessfun

ARMはモバイルCPU分野で圧倒的なシェアを持ち、 IoT分野への投資(その分野向けCPUの開発)も従来から身の丈の範囲で十分におこなっていた 孫氏に買収されたからといって新たにIoT分野に参入するわけではない #ARM #Softbank

2016-07-19 21:00:35
disklessfun @disklessfun

ただし買収後に非上場化されると目先の決算に左右されずに思い切った投資が可能になる面はあると思う しかし、孫氏の経営手腕によって劇的に ARMの経営状況が劇的に変化するともなかなか思いにくい 元々ARMは投資対象として短期的にはX、長期的には○に決まっていたと思うのだ

2016-07-19 21:01:15
disklessfun @disklessfun

孫氏は今回、他人より長期的な視点で経営判断を おこなったというだけに見える 極端な経済状況の悪化がない限り、この買収だけを見た場合、批判にはあたらないのではないかと思う 以降、この買収の背景や制限を説明する #ARM #Softbank

2016-07-19 21:01:53
disklessfun @disklessfun

ARMが市場で圧倒的優位に立ちながら今まで買収されずにいた理由は主に、 株式時価総額に比べてあまりに小さすぎる売上額にある モバイルCPU分野で圧倒的シェアを持ちながら売上額が小さいのは、 この分野はライバルが多く、シェアは獲れても額は獲れなかったからだ

2016-07-19 21:02:29
disklessfun @disklessfun

今ではライバルはかなり駆逐されてきた。しかし残っている。仮にARMがCPUライセンス料を大幅に引き上げると 一気にライバルのMIPSやIntelがシェアを高めるだろう。 なのでライセンス料引き上げでの投資回収という手にはあまり期待できない #ARM #Softbank

2016-07-19 21:02:59
disklessfun @disklessfun

CPUのライセンス料は最終製品価格のわずかな割合を占めるだけだ ARMはモバイル分野で広く浅く稼いでいる なのでARMの売上は市場全体の売上額にかなり比例する形にならざるをえない つまり短期的に劇的な売上増は見込めず、短期の投資額回収は絶対不可能だ #ARM #Softbank

2016-07-19 21:03:23
disklessfun @disklessfun

しかし長期的には自動運転車、ロボット、IoTの市場が大幅に拡大するのは絶対に確実で、 ARMの売上も大幅に拡大するのは同じく確実だ 今は売上額の小ささが目立つがいずれ投資に充分見合う規模まで拡大するだろう #ARM #Softbank

2016-07-19 21:03:50
disklessfun @disklessfun

ここまで半ば言わずもがなだが、 孫氏がソフバンやスプリントの経営を有利にしようと、 ライバル社側のメーカーからARMが受け取るライセンス料を意図的に高くすることは数年内にやろうと思えば実施が可能だと思われるが、長期的には確実にARMの売上・将来性を大きく損なうことになるだろう

2016-07-19 21:04:22
disklessfun @disklessfun

福田昭の記事が出た pc.watch.impress.co.jp/docs/column/se… 見方は(当然)私と同じだ。ARMを知ってる人はみんな同じ見方なのだ 大河原のだけが普通の新聞記者が書いた記事のようだ #ARM #Softbank

2016-07-22 20:51:11
disklessfun @disklessfun

ここまでで不足している論調を独自に追加しておく (先日の8ツイートは内容があまりに基本的過ぎた) ARMにとって悲観的な面だと予告しておく #ARM #Softbank

2016-07-22 20:51:35
disklessfun @disklessfun

半導体業界で今後拡大する市場は3分野だ IoT、ディープラーニング、通信・鯖だ ディープラーニングには自動運転、画像映像解析が含まれる #ARM #Softbank

2016-07-22 20:51:59
disklessfun @disklessfun

IoTに関しては下手を打たなければ(もちろん)エコシステムの優位性から長期的にもARMが優位だ 下手を打たないとは、有望セキュア・通信規格のキャッチアップ(買収を含む)を続けることだ #ARM #Softbank

2016-07-22 20:52:20

↑現状、通信機能の実装はライセンスを受ける側のメーカーに任されているが、いずれは一部のIoT用の通信機能はARM側が提供することになると思われる

disklessfun @disklessfun

問題はディープラーニング分野だ IoT以上に市場が拡大すると思われるのに、現状は他社が圧倒的に有利だ 例えば自動運転者の半導体の構成はこうだ ARM(orIntel)のCPU+他社GPU+FPGA システムとしてより重要なのはARM以外の半導体の方だ #ARM #Softbank

2016-07-22 20:52:47
disklessfun @disklessfun

このままでは有望な市場のすぐ側にいながら指をくわえる事態になってしまう 企業価値も相対的に低下するだろう 孫氏もこの問題は把握しているだろう #ARM #Softbank

2016-07-22 20:53:13
disklessfun @disklessfun

当面の選択肢は一応2つ Nvidia一挙買収か、地道に小規模社買収を繰り返しながら独自にディープラーニング能力を高めていくか だが前者は当て馬として書いただけで実現可能性ほぼゼロだ #ARM #Softbank

2016-07-22 20:58:51
disklessfun @disklessfun

現実には、IoT分野の出来る限り早急な拡大を望みつつ、地道にディープラーニング分野の実力をつけていくしかない それによってIoTとディープラーニングとの境界・複合分野のシェアが浸食されることを防いでいく #ARM #Softbank

2016-07-22 20:59:07
disklessfun @disklessfun

これを書いている途中にこれを見つけた eetimes.jp/ee/articles/16… 「今後、人工知能…ならば、CPUの影響力は相対的に低下していくことになる」 ここに私が書いた懸念と同じだ。ただ「ならば」と仮定として書いている 私は仮定ではなく、絶対に起きる現実だと見ている

2016-07-22 20:59:28
disklessfun @disklessfun

鯖分野は現在ARMのシェアは低いが今後どうなるかはわからない この分野は超長期的には規格ではなく省電力性が勝負を決める これは実はディープラーニングと共通だ ARMにとって楽観的な見方は全くできない #ARM #Softbank

2016-07-22 20:59:46
disklessfun @disklessfun

孫さんには今の流れのままのARMアーキテクチャの発展ではなく、様々なIoT・モバイル機器に高度な #人工知能 を持たせることに貢献して欲しいと思う 長期的に人材を集めることでNvidia買収と同等の結果は得られると思う #ARM #Softbank

2016-07-28 01:10:34

↑ここで言う「人工知能」とは、現在言うところのいわば「広義の人工知能」ではなく、ディープラーニングと巨大ストレージを活用したいわば「狭義の人工知能」のことを指している

disklessfun @disklessfun

伊本貴士氏「まだ、主要プレーヤーが見えてこないのは、エッジコンピューティングの分野です」techon.nikkeibp.co.jp/atcl/column/15… 孫さんがARMを強化してくれるだろうと、先日来私が期待を述べているのは、まさにこの分野のことです #ARM #Softbank

2016-07-29 21:32:19
disklessfun @disklessfun

唐突な話だが、 例えば乳幼児・老人の健康状態監視 これなんかは以前から私は確実に(無人化というわけではないが)自動化されるべきだと思っている 高解像度監視カメラ映像のリアルタイム解析技術の進歩でそれが実現されるべきだと思っている #ARM #Softbank

2016-08-04 05:03:35
disklessfun @disklessfun

このようにITの力によって改善が図れる分野というのは、今後ますます飛躍的に増えると思っている ただし現状は、例えば先の例で言うと、 明所で一人だけを捉えた監視映像を元にリアルタイムで脈拍を検出することができる程度だ #ARM #Softbank

2016-08-04 05:04:16
disklessfun @disklessfun

しかも多分FPGAでフィルタ回路を組んで実現していると思われる 私が希望するレベルには程遠い 本来はセンサ解像度は8K以上そして飛躍的な高感度化と多ビット化が必要だ そして将来FPGAは普通のCPUにも内蔵されると思われるが、多人数同時監視を実現するには別の方法が必要だ

2016-08-04 05:04:49