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@massina
カドカワの第2四半期の決算が出たので、いつものニコ動の数値アップデートしたのを貼っておくけど、別にあなたのために作ったんじゃなくて自分のために作っただけで、感謝してほしいとかそういうのじゃないんだから！ (申し訳程度のツンデレ要素) pic.twitter.com/DxYmub1sOt
2019-02-13 21:58:55
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@massina
続き。年齢構成とかログインアクティブユーザ数とか。ログインUUはログインしなくても見られるようになった一時要因の大幅減からさらに減少していて、もうログインしてまで見てコメントつけたりするんじゃなくて、軽く見る程度になってるのでしょうかね。 pic.twitter.com/YFbuM7eKCh
2019-02-13 22:01:26
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@massina
それで、期初予想ではWebサービスセグメント(過半がポータル事業≒ニコ動)では58億の増収、20億の増益が計画されていて、かつポータル事業の収益構造がこうなりますよという説明がありました。セグメント内部の事業の組み換えも勘案すると、都度課金で100億くらい増収しないと辻褄が合わないのですが pic.twitter.com/0njZLQ0cWZ
2019-02-13 22:24:53
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@massina
内訳が明確に開示されてない一方で、比率や成長率が言及されているので、辻褄合うように数字を調整すると、ざっくりこんな感じではないかと推測したのだけど (青く網掛けしたところが私の推測数値) pic.twitter.com/JTQACpbcTj
2019-02-13 22:26:49
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@massina
今回の修正ではWebサービスセグメントで売上で93億円、営業利益で28億円の下方修正となってますね。なので売上に関しては、プレミアム会員数が計画比下振れしていることもありますが、これは計算するとわかりますが金額としては小さく、ほとんどが都度課金が空振りしたことが要因と言えそうです pic.twitter.com/TM9PjSbv5O
2019-02-13 22:33:01
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@massina
言えそうです、じゃなくて、下方修正の要因として説明されていることときっちりと整合性が取れますね、ということですね。 pic.twitter.com/gClhg714mS
2019-02-13 22:36:20
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@massina
利益については、下方修正が利益28億/売上93億なので30％くらいの限界利益率なの？と表向き考えてしまいますが、期初の計画ではインフラコスト(固定費)の削減が8億想定されてましたので、特に他に一時費用が発生してないのであれば実質的には都度課金の利益率は40％くらいが想定されてたかもですね pic.twitter.com/dtPRlqT4uR
2019-02-13 22:42:08
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@massina
ちょい補足。上で述べてきた都度課金というのは、これも期初の決算説明会資料にありますが、ゲームと投げ銭と明記されています。下方修正の理由に挙げられているのはまさにこれらということです。あとプレミアム会員数は底打ちが計画されていたがそうなってない、ということです。 pic.twitter.com/AWgdwX81VK
2019-02-13 22:46:03
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@massina
以上です、じゃなくてゲームセグメントの方も書いときます。 期初計画だと88億円の増収、41億の増益が計画されてましたが、本日の修正では売上で93億円、利益で37億円の下方修正となっており、これもほぼ空振りというか、テクテクテクテクどんだけ期待してたんだよ・・・という感じですね pic.twitter.com/BU18RRExLZ
2019-02-13 23:16:50
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@massina
映像・ゲームセグメントでは期初の段階では意外な強気予想について、海外へのライセンスと版権収入の増、既存ゲームのSteam向け収益、Conan Exilesや世紀末デイズなどのゲームでヒットを想定、未来のミライなどの映像でヒットを想定、などが考えられましたが、まさかテクテクテクテクだったとはという
2019-02-13 23:25:20
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@massina
テクテクテクテクというのを繰り返し見たり書いたりしているとテケテケを思い出しますね ja.wikipedia.org/wiki/%E3%83%86…
2019-02-13 23:28:19
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@massina
しかし、昨今のバカッターだのバカスタグラムだのバイトテロについて、それが「ニコ動ではない」というあたりにモバイル化・アプリ化などスマホ対応に遅れたまま完全に流れを取り戻せなかったとか、サービス展開がカジュアルなライブや動画の配信に向かなかったとか、色々思うところがありますね
2019-02-13 23:37:49#
ドワンゴのvtuber関連に対する見解とカドカワへの業績インパクトについては発表時にnoteに書いてましたのでそちらもご覧ください(宣伝)
有料ですみませんね