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中国IT企業 決算資料の主要数値をまとめてみた(2018年)

中国トップIT企業(アリババ、テンセント、ファーウェイ、バイドゥ、シャオミ、中国平安保険)の決算資料を読んでまとめました。 他にも見たい企業はあるので、後で追加すると思います。
テンセント ファーウェイ 中国 アフターデジタル シャオミ 中国平安保険 百度 OMO アリババ
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テンセント 決算資料まとめ(2018)
テクノ大仏(中国IT特許&IR資料読みまくりマン)🇨🇳 @tech_nomad_
テンセントの2018年度の決算資料をざっくり読み始めた 元資料これ。英語なのでそんなに難しくない tencent.com/en-us/articles…
テクノ大仏(中国IT特許&IR資料読みまくりマン)🇨🇳 @tech_nomad_
まずは売上と利益など。数字はすべて million RMB。()は前年度比の成長率。 ・売上 312,694(31.5%⤴) ・粗利益 142,120(21.5%⤴) ・営業利益 97,648(8.1%⤴) ・税引後利益 79,984(10.3%⤴) 1元=16円換算で日本円にざっくり換算 ・売上 5兆円 ・粗利益 2.3兆円 ・営業利益 1.5兆円
テクノ大仏(中国IT特許&IR資料読みまくりマン)🇨🇳 @tech_nomad_
売上(312,694 mRMB)の内訳は ・VAS 176,646(14.7%⤴) ・広告 58,079(43.6%⤴) ・その他 77,969(79.9%⤴) VAS=Value Added Servicesで、ゲーム・コンテンツ販売(サブスク含む)・SNSの有料機能(アバターなど) 広告=広告 その他=決済サービス(WeChatPay)、クラウドなど
テクノ大仏(中国IT特許&IR資料読みまくりマン)🇨🇳 @tech_nomad_
現在はコンテンツ販売やSNS有料機能などユーザー課金が収入の柱だけど、広告・決済・クラウドといったBtoB周りの収入が大きくなってきている感じか。 ちなみにこちらもざっくり日本円換算すると ・VAS 176,646 mRMB = 2.8兆円 ・広告 58,079 mRMB = 0.9兆円 ・その他 77,969 mRMB = 1.3兆円
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各セグメントの粗利益 ・VAS 102,685(10.9%⤴) ・広告 20,806(40.1%⤴) ・その他 18,629(96.5%⤴) 粗利の中で各セグメントが占める割合 ・VAS 72.3%(6,9%⤵) ・広告 14.6%(1,9%⤴) ・その他 13.1%(5.0%⤴) 各セグメントの粗利率 ・VAS 58.1% ・広告 35.8% ・その他 23.9%
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各セグメント売上のさらに細かい内訳 ・VAS  └オンラインゲーム 103,992(6.2%⤴)  └ソーシャルネットワーク 72,654(29.5%⤴) ・広告  └メディア広告 18,306(23.4%⤴)  └ソーシャル広告など 39,773(55.3%⤴) ・その他 77,969(79.9%⤴) ゲーム事業が大きいが伸びが鈍化
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ゲーム事業の103,992 mRMB=ざっくり1.6兆円ですが ・任天堂 売上 1.2兆 経常利益 1700億 ・ソニー(ゲーム&ネットワークス) 売上 2.3兆 営業利益 3100億 テンセントがゲーム売上世界一と思ってたけど、ソニーの方が上なのか。ハードウェア除いたりとかいろいろ集計方法はあるだろうけど
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こんなタイトルのnoteを公開してるので記事タイトルを修正するか、集計方法の詳細を書くかしよう。後ほど ゲーム売上世界一。テンセント関連の主要ゲームタイトルまとめ(Fortnite、LoL、伝説対決、クラロワ) note.mu/tech_nomad/n/n…
テクノ大仏(中国IT特許&IR資料読みまくりマン)🇨🇳 @tech_nomad_
各セグメントのサービス例。決算資料にあるプロダクト一覧より。 tencent.com/attachments/Pr… まずはVASのオンラインゲーム ・QQ Game Platform ・ACGs(Advanced Casual Games):LoL、fortniteとか。PC・コンシューマ周り? ・MMOGs:リネージュとか ・Mobile Games:Arena of Valorとか
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次はVASのソーシャルネットワーク ・Digital Content:テンセントビデオ、テンセントミュージック、アニメ、マンガ、ライブ配信、スポーツ配信 ・Privileges Subscription:QQメンバーシップ、アバターなど テンセントビデオの会員数8900万人(1Q2019)、テンセントミュージック利用者2840万人
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続いては広告とその他。 ・メディア広告:テンセントニュースアプリ、各ポータルサイトなど。 ・ソーシャル広告:アプリストア、WeChatミニプログラム、WeChat内広告、アドネットワークなど ・その他 Payment and FinTech:WeChatペイ Utilities and Infrastructures:テンセントクラウドなど
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売上(312,694 mRMB)の中国内外比率 ・Mainland China 303,657(32.2%⤴) ・Others 9,037(13.1%⤴) 海外の売上は全体の3%程度。成長率は現状では本土の方が高いですが、今後は海外に積極的に展開していくのではないかと。
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テンセントの(BtoCにおける)ユーザー基盤となるSNSユーザー数と収益の柱となるサブスクユーザー数。 MAU of QQ:8.07億(3.0%⤴) スマホMAU of QQ:7.00億(2.5%⤴) MAU of 微信・WeChat:10.98億(11.0%⤴) VAS登録者:1.60億(19.1%⤴) Amazonがユーザーをプライム会員にしてくのと同じ構図
アリババ 決算資料まとめ(2018)
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まずは売上と利益など。数字はすべて million RMB。()は前年度比の成長率。 ・売上 376,844(50.6%⤴) ・粗利益 150,975(20.0%⤴) ・営業利益 57,084(17.4%⤵) 1元=16円換算で日本円にざっくり換算 ・売上 6兆円 ・粗利益 2.4兆円 ・営業利益 0.9兆円
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売上(376,844 mRMB)の内訳は ・コマース 323,400(51.1%⤴) ・クラウド 24,702(84.5%⤴) ・デジタルメディア 24,077(23.1%⤴) ・その他 4,665(41.7%⤴) コマースが売り上げの8割強を占める。そして、クラウド伸びてる。
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コマースの内訳(中国内外、小売・卸、物流など)はこんな感じ ・中国小売 247,615(40.2%⤴) ・中国卸売 9,988(39.4%⤴) ・海外小売 19,558(37.6%⤴) ・海外卸売 8,167(23.3%⤴) ・物流サービス 14,885(120.2%⤴) ・地域店舗 18,058(前年度の数字無し) ・その他 5,129(90.2%⤴)
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コマース事業の規模を見るGMV(Gross Merchandise Value:総流通総額) 5,727 billion RMB = 853 billion ドル(18.9%⤴) ・Taobao Marketplace(個人間取引) 3,115 bRMB(15.8%⤴) ・T-mall(企業ー個人取引): 2,612 bRMB(22.6%⤴)
テクノ大仏(中国IT特許&IR資料読みまくりマン)🇨🇳 @tech_nomad_
アリババの 5,727 bRMBは日本円でざっくり90兆円。中国でECが一番盛り上がる「独身の日(11月11日)」の1日だけで2018年は3.4兆円の取り扱いがあった。 AmazonのGMVは下記サイトによると277 billion ドル。アリババはAmazonの3倍くらい。 marketplacepulse.com/articles/amazo…
テクノ大仏(中国IT特許&IR資料読みまくりマン)🇨🇳 @tech_nomad_
ユーザー数周りの数字。 ・Annual active consumers 6.54億人(18.5%⤴) ・Mobile MAUs 7.21億人(16.9%⤴)
テクノ大仏(中国IT特許&IR資料読みまくりマン)🇨🇳 @tech_nomad_
各セグメントの営業利益。コマース以外は現状赤字。 ・コマース 109,312(6.4%⤴) ・クラウド ▼5,508(78.5%⤵)※赤字が78.5%増加 ・デジタルメディア ▼20,046(41.8%⤵) ・その他 ▼11,795(70.9%⤵) コマースの利益を他のセグメントにガンガン投下していく形。
テクノ大仏(中国IT特許&IR資料読みまくりマン)🇨🇳 @tech_nomad_
テンセントとアリババの決算資料をざっと読んでみたけど、 ・現状のビジネス構造 ・直近の成長ポイント までは見えたけど ・さらに先を見据えて仕込んでること はあまり見えなかったなぁ。こっちはニュースとか政府の報告書を丁寧に追うしか無いかも。(自分が読み飛ばしてる説はある)
ファーウェイ 決算資料まとめ(2018)
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