信用創造に関する議論（抜粋）

中村僚（書籍編集者） @italyno10

どういう話の流れになっているかわからないのでアレですが、銀行がなんの元手もなしにキーボードで数字を打ち込むだけで、銀行預金を増やしているのはただの事実ですよ。 その預金は銀行にとって負債（貸方）ですが、資産（借方）に「貸付金」が生まれます。 youtu.be/VFE1LjY5X5A twitter.com/YuzoKano/statu… pic.twitter.com/SBeoIzF3X6

加納裕三@bitFlyer @YuzoKano

信用創造（）信者がどう考えてるのか理解できた気がする。 多分これ→「えい！負債も資産も帳簿上で増やしてしまえ。その資産を使ってもいいんだぞ。だって信用創造（）だもん。」 市中銀行が資金調達や預金獲得せずに自由にバランスシートを伸ばせると思ってるのでしょう。

2022-02-03 01:09:01

加納裕三@bitFlyer @YuzoKano

増やしてねーよｗ その銀行員を呼んで来てください。 twitter.com/italyno10/stat…

加納裕三@bitFlyer @YuzoKano

銀行員は１円玉を探すのに残業してるんだぞ。。。

望月慎（望月夜） @motidukinoyoru

@YuzoKano この点に関しては、イングランド銀行のpaperが参考になるかと存じます。 "Money creation in the economy" bankofengland.co.uk/quarterly-bull… この信用創造理解は、専門家や金融エコノミストにとってはスタンダードなものであると思われます。

望月慎（望月夜） @motidukinoyoru

@YuzoKano fukurou.win/https-www-fuku… 有志による邦訳もございますので、ご活用いただければ幸いです。

望月慎（望月夜） @motidukinoyoru

@YuzoKano ちなみに、 「単一の銀行が」、 「無から」、 「単独で」 貨幣発行(預金創造)を行うということについては、既に銀行内部の記録を用いることで実証的に証明されています: Can banks individually create money out of nothing? — The theories and the empirical evidence sciencedirect.com/science/articl…

古屋圭太 @KeitaFuruya0612

A銀行に1000円入金される→A銀行借方現金1000円：貸方預金1000円→A銀行がBさんに現金1000円を貸付→A銀行借方貸付金1000円：貸方預金1000円　Bさん現金1000円ゲット→BさんがC銀行に1000円を預金する→C銀行借方現金1000円：貸方預金1000円で預金が増加→C銀行がDさんに現金1000円貸付、以下ループ。 twitter.com/KeitaFuruya061…

望月慎（望月夜） @motidukinoyoru

@KeitaFuruya0612 貸し付けられた現金が即預けられた、と処理しても直接の預金創造（貨幣創造）と仕訳上は変わらないというのは理解できます。 ただ、実際にはそのような取引は行われないので、それが存在するかのような仮定を話に入れると話がややこしくなるため、「そんなことは起きてない」で済ませるのが楽です。笑

古屋圭太 @KeitaFuruya0612

現在において現金で借り入れする人はなかなかいないでしょうが、昔の日本だと企業間で現金決済は結構あったので、銀行が預金として振り出した後、現金として引き出して支払いを行う例もあったのではないかなと。 twitter.com/motidukinoyoru…

望月慎（望月夜） @motidukinoyoru

@KeitaFuruya0612 まあそれを言うなら、今でも内為決済で準備預金が動くので、それと同一視できると思います。 ただ、そのとき問題なのは、事後的な現金需要ないし準備預金需要なのであって、預金創造それ自体は現金/準備預金を要求しないという切り分けは重要な気がしてます。

加納裕三@bitFlyer @YuzoKano

私は例えるなら、「サトシさんが毛生え薬を飲んだら、（結果的に）髪が生えた」 と言ってます。 それを池戸さんは、「サトシさんは髪を生やすことできる。」 と言ってるんですよ。 髪を生やすことができる要因を無視して、結果だけ観察しているので錯覚しています。 twitter.com/da1121sa/statu…

サカイサヤカ(酒井沙也加)本名で本人※煉木狂魑 @da1121sa

屁理屈を仰るのは辞めて下さい 銀行は信用創造でお金を増やします 【結果的】になるのではなく 事実そうなるんです 銀行業をご存知でしょうか？ それとも不勉強なだけでしょうか？ マクロ経済は日本銀行の信用創造を含めて成り立ちます twitter.com/YuzoKano/statu…

2022-02-04 03:39:34

加納裕三@bitFlyer @YuzoKano

信用創造は銀行が融資をした結果の事象であって、銀行が「無からお金を創る」オペレーションをしているわけではありません。

森 @DVdhx3jX3pdu1AU

@YuzoKano せっかく望月さんが論文まで教えてくれているのに、なんも勉強しないんだね twitter.com/motidukinoyoru…

加納裕三@bitFlyer @YuzoKano

@DVdhx3jX3pdu1AU だから、結果的に預金創造という事象になるということを否定してないでしょう。髪の毛が生えることは否定していない。信用創造など当たり前でしょう。 「銀行が無からお金を創っている」に対して、それは結果的に「そのように見える」と錯覚であると言ってるのです。

望月慎（望月夜） @motidukinoyoru

@YuzoKano @DVdhx3jX3pdu1AU 以下、一度ご一読いただければと存じますが、端的に申し上げれば 『錯覚ではない』 ということを実証した研究となっております。 メタ的な話をすると、銀行にとっての預金創造というのは、企業にとっての手形発行に近いので、手元現金を逐一使う必要はないんですよね。 twitter.com/motidukinoyoru…

brelFPV @brelfpv

@motidukinoyoru @YuzoKano 「ローンに関わった3人の行員のうち誰も銀行の預金残高を参照した者はいなかった」 だけ読んだ

TT 🍁 @T998654345674Tt

@brelfpv @motidukinoyoru @YuzoKano その裏で銀行の資金に不足が無いように資金繰りをしている行員達がいるんだろうな。裏方の仕事は外から見えない。

望月慎（望月夜） @motidukinoyoru

@T998654345674Tt @brelfpv @YuzoKano 預金創造それ自体の話と、適宜の銀行間決済需要の話は切り分けないといけないとは思います。

TT 🍁 @T998654345674Tt

@motidukinoyoru @brelfpv @YuzoKano そこが話が噛み合っていない原因かと側から見て思っています。銀行システム全体の話と個別銀行の話では違うので。

望月慎（望月夜） @motidukinoyoru

@T998654345674Tt @brelfpv @YuzoKano ただ、現実として、信用創造した銀行預金決済全体と比べて必要な準備預金調達というのは非常に少なくて、だからこそ銀行におけるこうしたレバレッジングが成立するというのが銀行の業態というか構造ですから、その意味で"預金の又貸し"というような"嘘"は排除しないといけないと考えています。

TT 🍁 @T998654345674Tt

@motidukinoyoru @brelfpv @YuzoKano 又貸しでも信用創造は起きるので何が問題なのでしょう？