リスクと不確実性

@Paddington1209

リスクと不確実性は違うってのは確かに違う概念だが、現実に起きた事象を事後的に「これはリスクの顕在化で、あれは不確実性の顕在化」と言うことはあまり意味があると思えず。タレブはそういう議論好きだけど。。

@Paddington1209

リスクは、「確率分布として計量的に認識可能」で、不確実性はそうでないものと言われる。これ要するに、認識論の話なんだよな。正規分布を仮定して、2次のモーメントを求めて終わりって世界とそれ以外なんて単純な議論じゃあるまいし。

@Paddington1209

もっとも、現実的には、観測できるデータである程度ロバストな推計を行おうとすると、かなり大胆な単純化を行うこともある（証券化商品のプライシングなんてかなりがそうだった）。そういうモデルを作っている当人は、単純化していることを認識しているが、ユーザーサイドは、認識していないことも。

@Paddington1209

その結果、モデルの特性を理解していないユーザーがマーケットの大半となると、単純な構造変化（少なくとも定量的にモデル化はできる。予測の精度はさておき。）に過ぎないイベントが不確実性の顕現化になってしまう可能性はある。。。

@Paddington1209

と、難癖つけておいて、最終的にリスクと不確実性の違いを是認していると言えなくもないｗｗ