4月5日NFSセミナー「社会への貢献とリターン追求は両立するのか」

FED事務局 @fedjapan

早稲田大学大学院ファイナンス研究科にて行われているセミナー「社会への貢献とリターン追求は両立するのか」に参加しております。 #nfs0405

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講演者は三名。小松真実氏（ミュージックセキュリティーズ株式会社代表取締役社長）、鎌田恭幸氏（鎌倉投信株式会社代表取締役社長）、慎泰俊氏（認定NPO Living in Peace代表）です。 #nfs0405

Taejun Shin @81TJ

早稲田で講演。今回のテーマは「社会貢献とリターンは両立するのか」。スピーカーは、ミュージックセキュリティーズの小松社長、鎌田投信の鎌田社長、僕。自分の本 ( http://t.co/fJTtlmOsFJ )をもとに、ソーシャルファイナンスとは何かについて話す。

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まずは、小松氏の講演から。「最初に、『社会への貢献とリターン追求は両立するのか』というテーマをいただいた時、両立はするだろう、という考えをもった。個人投資家の中には、社会貢献を動機としている人も多い」とのこと。 #nfs0405

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投資の動機についてアンケートをとった際、「事業を応援したいから」「仕組みに共感したから」という方が多い。逆に「利益を出したいから」という方は非常に少なかった。 #nfs0405

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ミュージックセキュリティーズ社は、これまで94ファンドを立ち上げ、終了したファンド含め、損失が出たのは13ファンド程。残りはリターンが出た、もしくはとんとんだった。 #nfs0405

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ミュージックセキュリティーズ社は、匿名組合方式による音楽ファンド事業を2000年から開始。2008年から金融商品取引業者登録。小口投資スキームを活用し、音楽ファンド、酒蔵ファンドなどを手がける。 #nfs0405

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特に、震災直後に立ち上げた震災復興ファンドは非常に注目を浴びている。地域に根ざしたファンド組成を心がけ、現在、地元地銀との提携を進めている。 #nfs0405

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提携先としては、広島銀行、滋賀銀行、みなと銀行、関西アーバン銀行、伊予銀行、等。自治体との連携（栃木県大田原市 等）、大手企業（三菱地所 等）も進める。 #nfs0405

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官民連携も進めている。2012年は成長ファイナンス推進会議、日本再生戦略会議などに参画。直近では自民党の日本経済再生本部の会議で報告も行う。 #nfs0405

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音楽ファンドについて。2003年より9年間にわたって15本活用。ファンド総額は4億円で、平均利回りは+11.13％と非常に高い。 インディペンデント音楽を応援したいという投資家、リスナーから大きな支援を受けている。 #nfs0405

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純米酒ファンド。5本のファンドを立ち上げ。ファンド資金は大半が米代。下村酒造店では、ファンド組成後、熟成酒が発売された2011年以降は、2011年前年比108％、2012年前年比120％と売上が延びる。 #nfs0405

Taejun Shin @81TJ

セキュリテ @securite_radio の仕組みについて小松さんが紹介。日本酒ファンドはすでに20本がファンド組成され、これまでの調達額は2億円以上。

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タオルファンド。今治タオル（池内タオル）の事例。地銀などなかなか融資がつかなかったが、「風で織るタオル」というオーガニックコットンを使った新しいコンセプトのタオルをファンド資金から製造。非常に好調な売上を上げ、カンブリア宮殿でも紹介された。 #nfs0405

Taejun Shin @81TJ

他にも「池内タオル」の事例を紹介。募集金額5.5百万円。資金調達後に業績が上向き、カンブリア宮殿にも出演。これまでは銀行からの借入が難しかったのが、大幅に改善された。 http://t.co/Ilae5k4Upb

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セキュリテ被災地応援ファンドについて。利用事業者は37社、ファンド数は39本、募集総額は11億円超、2万人を超える投資家が参画。さんまやフカヒレなど、半分寄付・半分出資の形態を取り、個別商品に投資できることが特徴。 #nfs0405

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セキュリテ被災地応援ファンド説明会もこれまで30回以上開催し、HISやJTBと提携した被災地応援ファンドツアーも13回を超え実施。以上、小松氏の講演でした。 #nfs0405

Taejun Shin @81TJ

続いて、気仙沼の斉吉商店の紹介。「金のさんま」をつくっている斉吉商店が1000万円を資金調達して、設備をすぐに購入し、あっという間に事業を再興させた。　http://t.co/7DVQLULh9l

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続いて、鎌田氏のご講演です。テーマは「投資とは何かを考える 〜社会価値創造型の資本主義の時代へ〜」です。 #nfs0405

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鎌倉投信株式会社（ http://t.co/B0CEsAgKl4 ）では、「結い2101」という投資信託商品を販売する会社です。社会貢献を前提にしてきた訳ではないが、「いい会社を増やしたい」という思いが社会的価値への貢献につながったのではないかと考えている。 #nfs0405

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いい会社、働く人の時間そのものが活かされている会社に投資していきたい、という思いで鎌倉投信を続けてきた。 #nfs0405

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社屋は築100年近い日本家屋。鎌倉という土地は、自分達の価値観や思想心理を実現しやすい場所と考えたから。鎌倉は伝統深く自然も多い。 #nfs0405

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会社の志は3つ。「和」（日本の普遍的な価値を感じることができる「場」）、「輪」（人が集い、言葉が集い、夢が集い、そしてその場が広がる「場」）、「話」（会話や言葉に溢れ、夢や希望をわかち合う「場」）。 #nfs0405

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「結い2101」という投資信託の運用・販売は、「公募（誰でも小額から参加できる）」「投資信託（満期がない）」「直接販売（直販）」を前提にしている。特に3つ目を重要視している。 #nfs0405

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顔が見えて信頼ができるつながりをつくること、また、五感で感じることができる金融商品の販売を心がけている。投資家皆様を集めた運用報告会を禅寺で開催したり、投資先の社長さんに創業の想い、ビジョンを語ってもらう。 #nfs0405