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diskstreet
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Daisuke
@diskstreet
IAIS規定のstandardsにはmustなど強い助動詞が使われる。guidanceはshouldと書いてあっても強制力はない #IAJAGM
2013-11-08 09:34:53
Daisuke
@diskstreet
ICPは全保険会社対象。Comframeは国際的保険会社のみ。GSIIsはさらにその中で世界の金融システムに影響を与える9社のみ。 #IAJAGM
2013-11-08 09:45:48
Daisuke
@diskstreet
一方、欧州のソルベン規制。ソルベン2は延期に延期を重ねてる。いまは2014年1月だが、さらに延期し2016年1月に変更する法案が11月20日採択予定。 #IAJAGM
2013-11-08 09:51:38
Daisuke
@diskstreet
ソルベンシー2は国際アクチュアリー会のブルーブックに影響を受けていると推測される。ブルーブックは保険会社破綻時の清算方法を考慮しているため出口価値ベースなのでは？ #IAJAGM
2013-11-08 09:55:28
Daisuke
@diskstreet
米国のソルベンシー規制変更プロジェクトであるSMIは市場整合的評価に慎重に見える。現行RBCがワークしている中、変えたくない？ 欧州とはトーンが違う。 #IAJAGM
2013-11-08 10:00:15
Daisuke
@diskstreet
現行IFRS4は、各国の責準つかっていいよ、みたいな基準。なんじゃそりゃ、全然統一基準じゃないじゃないか、ということで見直し中。 #IAJAGM
2013-11-08 10:22:17
Daisuke
@diskstreet
IFRSと米国基準のコンバージェンスは難航。アドプションの検討もどうなるか不透明。コンバージェンスとエンドースメントを受けて組み合わせた造語のコンドースメントが検討されてる。 #IAJAGM
2013-11-08 10:30:34
Daisuke
@diskstreet
提案されているIFRS4はビルディングブロックアプローチ。キャッシュフロー現価、リスク調整、サービスマージンからなる。キャッシュフローは最尤ではなく期待値シナリオ。サービスマージンがくせ者。#IAJAGM
2013-11-08 10:47:02
Daisuke
@diskstreet
新契約獲得時に利益を一度に認識することになってしまうが、契約は長期に渡るので時間経過に伴いでるようにサービスマージンで調整。# IAJAGM
2013-11-08 10:49:29
Daisuke
@diskstreet
質問: 保険契約者側の保険資産と保険会社側の保険負債とは整合的であるべきか？銀行負債の信用悪化による利益計上のようなケースがあるので慎重であるべきでは？ A: 同じであるべきという意見もあったが課題認識もありペンディング。 #AIJAGM
2013-11-08 11:11:09
Daisuke
@diskstreet
Comframeの基準のうち、3以上のjurisdictionというのはアメリカは50州全体で一つ扱い。欧州はEU全体ではなく各国で一単位。#IAJAGM
2013-11-08 11:28:05
Daisuke
@diskstreet
FSBは銀行サイドのメンバー中心、議長はBOEのマークカーニー。日本からは財務省、日銀、金融庁。保険会社を理解している人がいるのか？ #IAJAGM
2013-11-08 11:39:38
Daisuke
@diskstreet
変額年金の最低保証オプションの論文。特定値にのみ解約が発生するモデルにすると最低保証オプションの解析解がある、とのこと。 #IAJAGM
2013-11-08 14:28:58
Daisuke
@diskstreet
テールリスク計測において、巨大災害発生時には、保険リスクと資産運用リスクに相関が観測されうるという問題意識。コピュラを用いて裾依存性のある同時分布関数を推定。クレイトンコピュラを選択(理由は簡便性以外には説明なし)。過去20年データではα=0.29 #IAJAGM
2013-11-08 14:41:38