福本買い煽り第二章『跳ね上がった販売価格と、驚異的な来期業績』

DJ全力（小説家.伊集院アケミ・リハビリ中） @valuer5460

福本買い煽り第一章。 『今期業績の上方修正と、二年前倒しする中期計画』 pic.twitter.com/EXbMHaoUJV

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僕が今、福本に注目している一番の理由は、【来期以降の業績急伸】にある。だが、僕のその読みを理解してもらうためには、【今期業績の急改善の理由】を理解することが絶対に必要だから、僕の買い煽りも、まずは今期の業績予想の分析から始めようと思う。 pic.twitter.com/f78ILwZR6D

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皆に読んでおいてくれと頼んだ、今期２Qの決算説明資料は、僕にとっては宝の山だった。だが、上方修正がなかったために、投資家はその資料をほとんど評価しなかった。その日から今日に至るまで、僕は一貫して福本の現物を増やしている。勿論、まだまだ増やすつもりだ。 contents.xj-storage.jp/xcontents/AS03…

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そこに書かれた数字を目にした途端、一度は諦めかけて765円奪還の思いに火が付いた。今度こそ、完膚なきまで機関を潰してやると思った。注目すべきは2点。竣工数が減ったにもかかわらず増えた売り上げと、売り上げが増えたにも関わらず減少した共通部門経費だ。 pic.twitter.com/lSZjbGrkvz

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これは、【一物件あたりの販売単価が上がり、上がったにもかかわらず、販売が好調であること】を示している。単価が上がったからこそ、販売数が少ないにも関わらず売上が上昇し、売上が好調だからこそ、物件を宣伝するための広告費や、販売の為の人件費が減る。子供でも分かる理屈だ。

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では、２Qの決算をもう少し詳細に見ていこう。22年の上半期に福本は４物件・211戸を竣工し、上方修正こそなかったものの、【不動産販売事業で2億2700万、不動産賃貸・管理事業で2700万、利益を上振れ】し、【共通部門経費を4000万節減】して、2億9700円予想比より上振れして２Qを終えた。 pic.twitter.com/WTDho2jDsu

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下期の竣工数は残り424戸。勿論、この上期の2億9700万の上振れが、通期予想の14億にそのまま乗ってくる訳ではないけれども、物件の販売価格が上期より下落したり、売れ行きが急激に鈍る事もまた考えづらい。更に下期には、賃貸物件（2物件・76戸）の賃料収入が上期以上に乗ってくる。 pic.twitter.com/oJB0GjvwAk

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下期の竣工数は上期の約2倍だから、上期と同程度の経費節減（4000万ｘ2）と、賃料収入の上乗せ分で約1億。不動産販売事業で、1億～1.5億円程度の利益の上乗せは見込めるだろう。つまり、今期の営業利益は現状の14億から16～16.5億へ2億強の上振れ。営業利益率は5％を超えてくる計算になる。

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たかが2億と思うかもしれないけど、これは現状の中期計画を二年も前倒しにする立派な数字だ。自社株を除いた発行株が953万しかない福本にとっては、EPSを20円以上も跳ね上げる計算になる。つまり、今期中のEPS100円乗せも決して夢ではない訳だ。 #現状の業績予想はEPS73円 pic.twitter.com/FHQdy3fG5l

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この事実だけでも、今の福本の株価は安い。今の株価は来期以降の業績急伸を全く織り込んでないからだ。今期の２億、営業利益率にして1％の改善が来季の業績に強烈に効いてくることになる。竣工数が今期の635戸から823戸に急伸し、今期竣工の賃貸物件が業績にフル寄与することは確定した事実だからだ。 pic.twitter.com/OdGfPkS6tB

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これはただの算数だから、ファンダがわかる奴は自分で計算してみるといい。来季の営業利益率はおそらく5％台半ば。うまく行けば6％台も見込めると僕は見ている。高価格で売れる首都圏の物件が今期の96戸から168戸に伸び、「金利が上がる前に買ってしまえ」という駆け込み需要が必ず発生するからだ。 pic.twitter.com/O0LqeNiz6E

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わかんない奴には、次の煽りでわかるように説明してやるから、心配しなくていい。多分株価は上がっちゃうと思うけど、ボンクラを入れても波乱要因になるだけだから、君らは買わなくていい。今は、【今期業績で2億円程度の上積みと、5％台の営業利益が見込める】ことを覚えておけば、それだけ十分だ。

DJ全力（小説家.伊集院アケミ・リハビリ中） @valuer5460

福本買い煽り第一章。『今期業績の上方修正と、二年前倒しする中期計画』 togetter.com/li/2071666

ハスキー犬・あお @2012_assd

一人で投資判断できない人間は何人集まったって無意味

DJ全力（小説家.伊集院アケミ・リハビリ中） @valuer5460

この『算数』ができる奴と出来ない奴で、その後のパフォーマンスにかなりの差が出てくると思います。出来る奴の銘柄に乗れば、出来ない奴も稼ぐことは出来るけど、出来ない奴はずっと企業の価値が分からないままだし、出来る奴は出来ない奴の都合なんて、１ミリも考えてません。 twitter.com/valuer5460/sta…

DJ全力（小説家.伊集院アケミ・リハビリ中） @valuer5460

「一体何が言いたいのか問うと、『分析しろって言ってる訳じゃねえんだから、計算くらいちゃんとやれ』ってことです。これだけ言っても、俺の身内でもやってない奴、沢山いるだろ。だから、一日下がったくらいで不安になるんだよ」（煽り） twitter.com/valuer5460/sta…

DJ全力（小説家.伊集院アケミ・リハビリ中） @valuer5460

メンバーには、「横禁止！」って言うくせに、自らは積極的にさらしてゆくスタイル（笑） #現在募集はしておりません twitter.com/valuer5460/sta…

DJ全力（小説家.伊集院アケミ・呆然自失中） @valuer5460

今日の勉強会での会話（笑） pic.twitter.com/ASjmvc41J7

2023-02-08 09:35:48

DJ全力（小説家.伊集院アケミ・リハビリ中） @valuer5460

10万と1000株から　愛してるー♪ 8万株　過ぎたー頃かーら もっと欲しくなーった♪ 10万と1000株超えても　愛してるー♪ 君を知ったその日から 僕のポートに　福本は絶えなーい♪ #復活のF pic.twitter.com/RxJDJOub8g

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DJ全力（小説家.伊集院アケミ・リハビリ中） @valuer5460

知らない人いないと思うけど、念のため。 創聖のアクエリオン - AKINO（フル） youtu.be/GSpdPn14lno @YouTubeより

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DJ全力（小説家.伊集院アケミ・リハビリ中） @valuer5460

違うんです。最初は利食いしようと思ってたんです。でも気づいたら、手が勝手に現引きボタンを押してたんです。 「こんなん、売ったら勿体ないやろって……」((((；ﾟДﾟ))))ｶﾞｸｶﾞｸﾌﾞﾙﾌﾞﾙ #大体いつものパターン twitter.com/valuer5460/sta…

DJ全力（小説家.伊集院アケミ・リハビリ中） @valuer5460

「含み益1000万オーバーにした後、余裕でマイ転するのが全力さんの様式美だから、おまいら絶対に福本買うなよ！！」 #ダチョウ倶楽部風に pic.twitter.com/h2CFs3QGSd

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「福本、逆指しで投げたバカがいるってマジですか？」（困惑） pic.twitter.com/W2cvJ780EH

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DJ全力（小説家.伊集院アケミ・リハビリ中） @valuer5460

そうですね。損きりは構わないけど、逆指値でやってるうちは、得られるものは何もありません。ただ、金が減ってくだけです。 twitter.com/yinxele/status…

くま吉☆こーたF @yinxele

@valuer5460 こういうことしているうちは底で売って天井で買う嵌めになるんでしょうね 会社の価値は変わりませんし、ぼんくらの頭も変わりませんね

2023-02-08 14:17:47

DJ全力（小説家.伊集院アケミ・リハビリ中） @valuer5460

「悩んで悩んで、一生懸命考えて投げて、そこが大底だった経験を繰り返した数だけ、人は上手くなるんだよ」（煽り） pic.twitter.com/RPV4PJhVBF

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テレグラムの小説部屋があぼーんしてしまったので、僕のところに連絡先の登録をしていて、引き続き参加を希望される方は、お手数ですがDMでご連絡ください。 pic.twitter.com/HvQSPM2YJu

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