VWAPを知らない半力さんのまとめ。

DJ全力（小説家.伊集院アケミ・リハビリ中） @valuer5460

さんすうできる奴だったら、阪神が安いのはすぐにわかる。一万円入ってる財布を3000円で買えるようなもの。しかも、財布そのものにすげえ価値がある。 #煽りじゃない pic.twitter.com/tGvd6KLF3v

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DJ全力（小説家.伊集院アケミ・リハビリ中） @valuer5460

神戸発動機が、阪神の2.5倍とかありえんわ。こっちの方が内航トップシェアなのに（笑） #現ジャパンエンジン #向こうが落ちてくる可能性はあるけど twitter.com/invest_glasses…

くま吉のメガネ @invest_glasses

神戸発動機触ってたの思い出した。懐かしい。

2023-11-07 14:45:44

DJ全力（小説家.伊集院アケミ・リハビリ中） @valuer5460

半力さん銘柄第一弾のまとめ。フォロワーに金掴ませたうえに、1日で2個もまとめ作る全力さんは、煽り屋の鏡。「半力さん銘柄第一弾、始動！」 togetter.com/li/2254922

DJ全力（小説家.伊集院アケミ・リハビリ中） @valuer5460

三コマ漫画。 全力さん。 全力さん。 半力さん。 #土台は同じ

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はーちゃん　（くま吉） @JDRhI6by0MREROW

@valuer5460 先週からずっと体調が優れなくてポストは拝見させて頂いてるのですが、仕事で会社にいるとき以外はずっと家で休んでました。その間のポストはほぼ頭に入ってないので、このポストは助かりました。 ありがとうございました。

DJ全力（小説家.伊集院アケミ・リハビリ中） @valuer5460

俺から鰹節をせしめて、ちょうご満悦な半力さんの動画。 pic.twitter.com/ooDpkncca5

DJ全力（小説家.伊集院アケミ・リハビリ中） @valuer5460

ようやく落ち着いた。前世は絶対メンヘラ。 pic.twitter.com/lDSiFvMz2C

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DJ全力（小説家.伊集院アケミ・リハビリ中） @valuer5460

食い意地張ってるところは違うけど、確かに猫ってこんな生き物だったよなぁと。 #全力さんは人間の食物に関心がない pic.twitter.com/putI1Ttcvq

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仮想太郎@くま吉所得倍増計画！ @hn475kYmKjO1TB3

@valuer5460 全力さんのまとめも小説も読まずに永田買って、阪神が来たら永田売っちゃう人が居るって本当ですか？いつまで経っても絵文字使う、日本語読めない人はしょうがないけど日本語理解できる人は小説もまとめも読まないと損してるよ。過去のまとめが出版されたら本気で欲しい。

大石内蔵助良雄@47頭のくま吉で吉良を探す @akouroushi047

おはようございます。 アメリカの3年債入札があっても金利は上がっておらず、指数的に良好なようです。 まーたアメリカ市場のイベントの際にとりあえず日本市場で売り込んでおくパターンか... 個別では、阪神ファンの永田熊吉さん関連と、デルタフライの増々担対応をしていきます。

DJ全力（小説家.伊集院アケミ・リハビリ中） @valuer5460

【阪神買い煽りその１】 ようやく猫が寝たので、ボンクラでもわかる部分から、駆け足で行きます。これが最新の阪神の状況。一昨日の上方修正＆増配と僕の煽りで昨日ぶっとんだから、指標的には割安と言えるほどでもない。だけど、その上方修正の内容と、会社の中身を見ていくと話は違って来る。 pic.twitter.com/BrSYjJEYQr

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DJ全力（小説家.伊集院アケミ・リハビリ中） @valuer5460

上方修正の内容はこちら。２Q時点でのEPSは37円から70円とほぼ倍増。通期も74円→126円と上方修正したけど、これはまだ再上方への含みを残してると思う。だけど大事なのは、この数字そのものじゃなくて、「この数字がどこから出て来たのか」と、今の会社の中身だ。 ssl4.eir-parts.net/doc/6018/tdnet… pic.twitter.com/PvXumDyCDT

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DJ全力（小説家.伊集院アケミ・リハビリ中） @valuer5460

数字は少し知識が居るから、中身（ファンダ）の方から行こう。最新の貸借対照表はこれ。手持ち現金49億。土地58.1億。投資有価証券12.9億。有利子負債はゼロ。金には全然困ってない訳だから、役員向けのごくわずかなものを除いて、未行使の新株引受権とかもない。 pic.twitter.com/O9PBhSDZhi

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DJ全力（小説家.伊集院アケミ・リハビリ中） @valuer5460

次のページ。株主資本は利益剰余金93.1億を中心に、101.9億円。阪神は無借金だから、これはそのまま会社の解散価値と考えていい。今の時価総額は59億にすぎないから、この数字だけでも結構凄いんだけど、更に注目して欲しいのは、その下にある33.4憶の『土地再評価差額金』だ。

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DJ全力（小説家.伊集院アケミ・リハビリ中） @valuer5460

阪神には百年以上の歴史があって、タダ同然の土地を沢山持ってる。一方、バブル崩壊後の業績は苦しくて、一時は債務超過寸前だった。当時はそんな会社が沢山あって、銀行からガンガン貸しはがしにあってた。土地再評価法は、そういう時代背景の中で成立したものだ。 biz.moneyforward.com/accounting/bas…

DJ全力（小説家.伊集院アケミ・リハビリ中） @valuer5460

凄く簡単に言うと、会社の持ってる土地を時価評価することで、実体にあった財務諸表をつくり、投資家からの投資や銀行からの融資を受けやすくすることを目的とした法律だ。1998年3月に3年間の時限立法として成立し、2001年3月に1年延長された。つまり、この33.4億の差額金は現在の評価額じゃない。

DJ全力（小説家.伊集院アケミ・リハビリ中） @valuer5460

嘘だと思うなら、別の年度の同じ項目を見てみればいい。土地評価差額金は、全部33.4億円で変わらないから。そして、阪神の工場はすべて、中核の明石工場を始めとして、兵庫県内のそれなりに地価の高い場所に位置する。これが今も、同じ33.4億のはずがない。 hanshin-dw.co.jp/company/networ…

DJ全力（小説家.伊集院アケミ・リハビリ中） @valuer5460

まとまった土地なら猶更だ。つまり、貸借対照表で土地として計上されている58.1億は、「最低でも、それだけの価値はある」という数字で、実際阪神は、2004年に玉津工場の一部をイズミヤに売却しただけで、累損の9億円を一掃し、借入金の18億を返済している。今なら一体、いくらの値が付くだろう？

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DJ全力（小説家.伊集院アケミ・リハビリ中） @valuer5460

49億の手持ち現金と、最低でも58億で売れる土地と、13億の投資有価証券を持ってる会社が、59億で売られてる（一昨日までは49億だった）。「これが1万円入ってる財布が3000円で売られてる」って書いた意味で、本来なら時価総額は120億はないとおかしい。いつTOBや、MBOがあってもおかしくない状態だ。

DJ全力（小説家.伊集院アケミ・リハビリ中） @valuer5460

筆頭株主の光通信が、阪神に目を付けるのは当然だと思う。2位株主のオゾネや、木下一族の株を総結集しても、2割にも満たないし、阪神は2005年以来一度も赤字を出してないからだ。TOBやMBOがくれば、当然純資産が意識される。そして、内航海運が復活すれば、一番恩恵を受けるのは間違いなくここだ。 pic.twitter.com/nL2v22gzsG

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DJ全力（小説家.伊集院アケミ・リハビリ中） @valuer5460

阪神は内航船エンジンではトップシェアとは言え、今の業績はどん底だ。だけど、明るい兆しは見え始めてきてるし、その穴を埋めるべく始めた鋳造・金属機械加工（CMR）事業が、そこらの新興企業顔負けの勢いで成長してるし、大化けのネタもある。「財布そのものに価値がある」といったのがそれだ。

DJ全力（小説家.伊集院アケミ・リハビリ中） @valuer5460

寄りつきまで時間がないから、とりあえず今はここまで。今書いたネタだけでも、割安なのは間違いないから、騙されたと思ってとりあえず100株買っとけ。そして、自分でネタを探してみろ。もしそのネタにたどり着けたら、「どうして俺は笑ってただけで、昨日ガチで買わなかったんだ」ってなるから（笑）

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DJ全力（小説家.伊集院アケミ・リハビリ中） @valuer5460

阪神買い煽り第一弾『120億入ってる財布の話』（おしまい）

DJ全力（小説家.伊集院アケミ・リハビリ中） @valuer5460

ミナトもストレートに話してるよ。銘柄名出しても大丈夫なくらい、「ありえないレベルで割安」ってことだよ。永田の本当の良さは、馬鹿には分かんねえからな。

藤原道真 @j6vLiyIFu7udDdz

@valuer5460 そういえば、この銘柄だけストレートに話していますね

2023-11-08 08:42:35

DJ全力（小説家.伊集院アケミ・リハビリ中） @valuer5460

くま吉も、俺が銘柄仄めかしだしてから1年近くたつけど、いまだにくま吉の本当の価値を分かってるはいないもん。ネタにすらたどり着いてる奴いない。もしかしたら、黒四葉の連中は気づいてて、高値でも買い増ししてるのかもしんないけど。