謎のメガネスーパーマニア、tvtrybfx氏のツイートまとめ。
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heptares5460
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DJ全力（MACROSS運営者・闇人妻の杜）
@heptares5460
12月月次売上。前年も13％伸ばしてるのに、今期更に15％も伸びてるのはマジですごいと思う。通販は常に120％超を維持してるし、賞与引当のない次の四半期はかなり期待できそう。64円で売った奴らを笑ってやりたい。 #メガネスーパー navigator.eir-parts.net/EIRNavi/Docume…
2017-01-10 18:03:33
DJ全力（MACROSS運営者・闇人妻の杜）
@heptares5460
体調悪くて全然煽れなかったけど、今日あたり月次が出るのも、株券移動の思惑がある事も、昨年末から分かってた事。だからこそ、誰かがお年玉銘柄でメガネと言い出してくれる事を待っていた。下にぶつけなきゃどこで降りても構わんけど、今売るのはマジで勿体ないと思うよ。 ＃メガネスーパー
2017-01-10 18:09:26
DJ全力（MACROSS運営者・闇人妻の杜）
@heptares5460
「更に加えて、第４四半期にはまだコンタクトやってないメガネハウスの22店舗がドカッと乗ってくるんやで」（煽り） twitter.com/heptares5460/s…
2017-01-10 18:12:13
tvtrybfx
@ijmfoimnj1
@heptares5460 navigator.eir-parts.net/EIRNavi/Docume… 中期計画で来年は例え優先株を全部転換したと仮定してもPER２０割れ再来年にはPER１０付近まで来ますね しかもメガネスーパーはしばらくほぼ税金かからないので純利益は経常利益に近い数値に上方されそうです
2017-01-10 18:24:16
tvtrybfx
@ijmfoimnj1
@heptares5460 先ほどメガネスーパーが債務超過寸前の糞株というツイート有りましたが中計を見れば３年後には自己資本比率も３割まで回復しますね 現金も豊富ですし 月次からも賞与引当金が下期にはないことからもこれから債務超過になる可能性は非常に低いです わかってないなあ（笑
2017-01-10 18:53:43
tvtrybfx
@ijmfoimnj1
@heptares5460 資産を見ると減損が発生する危険性がある資産がかなり少ないです 建物と器具は当初取得価格の２割以下まで相当減価償却進んでますし 土地も去年利益出て売ってますから含み益の可能性もあります 本業の赤以外で減損はかなり起きにくく本業が赤になる可能性も低いです
2017-01-10 19:05:51
tvtrybfx
@ijmfoimnj1
@heptares5460 更にメガネハウスの純資産が２７年１０月で４億８７００万 現時点では推測ですがすくなくとも5億は超えているでしょう それを計３億４８００万で買収したので今期負ののれんが１億５０００万ほど特別利益として計上される可能性があり 純資産の押上要因になりますね
2017-01-10 19:33:56
DJ全力（MACROSS運営者・闇人妻の杜）
@heptares5460
出店コストが下がってると言っても、やっぱり1000万以上は軽くかかるし、それを回収するのに1年半はかかるのに、黒字で売り上げ増＆コスト減の見込みが十分にある22店舗を3億で一気に買えたのはお買い得でしたよね（笑） twitter.com/ijmfoimnj1/sta…
2017-01-10 19:43:34
tvtrybfx
@ijmfoimnj1
@heptares5460 決算説明動画45分２０秒で仕入れ単価数割違うものもあると説明がありメガネハウスは売上９億なら仕入れ最低３億 一括仕入れで２割削減しても6000万利益上がり さらに負ののれんのと超お得ですね 現金豊富なのでどんどん地域チェーン買収を進めてほしいですね
2017-01-10 20:03:38
tvtrybfx
@ijmfoimnj1
meganesuper.co.jp/2016/12/ms_170… 45分 仕入単価２～３割違うという となるとメガネハウスはメガネスーパーと共同仕入れにすればそう綱コストカットががみこまれる 一括仕入れ＋コンタクトにより営業利益は７０００万～１億を超えるかもしれない ３億で買えたのはかなりお買い得
2017-01-10 20:10:55
tvtrybfx
@ijmfoimnj1
決算説明よりメガネ業界は大手が４割 その他地域チェーン 個人店６割 まだまだ買収できるチャンスは多い 買収してスケールメリットにより大幅に買収先の原価率を下げる メガネには２９億の現金が有り１０億は残しておいたとしてもメガネハウスレベルの買収を５つ以上できる 本体のスケールもUP
2017-01-10 20:29:35
tvtrybfx
@ijmfoimnj1
地方は高齢化が進んでおり近老眼などでメガネスーパの出番が増えてくる そういう地域のチェーンを狙っていただきたいし個人メガネ店の後継者問題でメガネスーパーが引き継げるような 環境 情報ネットワークの構築も進んでいくだろう
2017-01-10 20:37:57
tvtrybfx
@ijmfoimnj1
@ijmfoimnj1富山最有力のメガネハウスですら仕入れ単価が２~３割違うならば更に小さなチェーンや個人店舗ではもっと違うだろう それを買収し仕入れ単価を下げればかなり効果が出る 特に個人店は経営者が高齢で後継者問題が多発しておりメガネスーパーのM＆Aは可能性に満ち溢れている
2017-01-10 21:02:02
DJ全力（MACROSS運営者・闇人妻の杜）
@heptares5460
メガネもかつては叩かれる側でしたが、これからは良心ある眼鏡屋さんの拠り所になってくれればよいと思います。屋号はそのままで資本だけ入れるとか、おっしゃるように店ごと引き取るとか。 twitter.com/ijmfoimnj1/sta…
2017-01-10 21:12:18
tvtrybfx
@ijmfoimnj1
@heptares5460 そうですね個人店はメガネハウスよりも利益率低いでしょうからさらに安く買収できそうです 買収後は一括仕入れで利益率急上昇するところも素晴らしいです 中期計画達成のためにM＆Aを積極的に行うためにもこんな安値で売らず９５円の行使価格まで株主も協力したいです
2017-01-10 21:27:31
tvtrybfx
@ijmfoimnj1
メガネスーパーの板は結構厚いが６５を超えれば節目以外３０万程度までで落着いて来るかと思います 明日は高月次に反応するかな？ 楽しみですね 来週のEXPOもお楽しみに 三井住友さんももう少しお買い上げいただくと面白いです（笑）
2017-01-10 23:59:05
tvtrybfx
@ijmfoimnj1
メガネの最新決算見ると減益になっているがこれは先行投資ボーナスを出したことによるものだ ９２００万のボーナス 短期的に見れば何故？下方リスクが出るのにと思うが、星崎社長は中長期しか見ていない 売り上げ上げ黒字化してちゃんと社員に報いる やる気UP AP無視（笑）流石星崎社長 男
2017-01-11 00:27:30
tvtrybfx
@ijmfoimnj1
ボーナス９２００万 給与１億４０００万 計２億３０００万 ボーナスと給与を上げた 新規採用の社員の分推定８０００万ほどを除いても１億５０００万程度社員に還元している これがなければ予想なみの着地だった 更に広告費販促費も相当増やしている これはコントロール可能な数値であり
2017-01-11 00:59:27
tvtrybfx
@ijmfoimnj1
私経営者なら目先のことを考えて予算達成のためにカットしてしまっただろうが 星崎社長はかけるべき費用はちゃんとかけ長い目で見ているということがよく分かる
2017-01-11 01:01:04