大粛清の夜

全力さんの始まりと終焉の地（猫垢） @valuer5460

自分のためにやってる事を公開してるだけだから、礼はいらない。そんなもんコピペでもやれるんだから、あんまり嬉しくない。そんな事より株の話とかしてくれよ。今日は学んだ知識を使って、これを買いましたとか。俺からは個別株の話しないけど、株の話聞けないとつまらない。正直やる気失いつつある。 twitter.com/maimaikabur1/s…

全力さんの始まりと終焉の地（猫垢） @valuer5460

ルールに従わないことの弊害 株式相場の長期の波動は平均して二年間、約500営業日の間は継続する。分足チャートで値動きを眺めていれば、この間に1000回は気が変わるだろう。 しかし、その心変わりの大半は間違っている。それは何の根拠もない、値動きに対する単なる感想に過ぎないからだ。

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分足や日足でしか相場を見ない人には、2～3時間か、せいぜい2～3日しか続かない値動きが相場のトレンドを一変させているように見える。心を変え、建玉を手じまいする度毎に、トレーダーは不利になっていく。増し玉するのに必要なお宝玉を失う上に、税金や手数料をその都度支払う事になるからだ。

全力さんの始まりと終焉の地（猫垢） @valuer5460

分足を眺めながら精神を消耗し、その度に心を変え、しかもその大半が間違っていたのでは。儲けるチャンスは無いに等しい。もういい加減に気づくべきだ。やるべき事はザラバの監視ではない。会社やチャートを精査する事だ。過剰な期待や不安を抱えて取引をするから、不可解な動きに騙されるのである。

全力さんの始まりと終焉の地（猫垢） @valuer5460

仔羊たちは不安になると売り、期待すれば買う。底で売り、天井で買うのはいつだって彼等だ。一方、事情通たちは綿密に絵図を描き、常に彼らの逆を行く。相場が仔羊たちを負かすのではない。仔羊たちが自らの弱きに負け、事情通の煽りを鵜呑みにし、自分より知識のない人の話を聞いて自滅するのである。

全力さんの始まりと終焉の地（猫垢） @valuer5460

平均的な短期トレーダーは、一日8時間はネットで情報を収集している。しかもそれが相場で勝つ方法だと本気で勘違いしている。自分のポジを肯定してくれる人間を見つけるとそれを喜び、仲間だと考えてこれに従い、そして、いうまでもないが損をする。それは煽り屋の常套手段だからだ。

全力さんの始まりと終焉の地（猫垢） @valuer5460

自分の意見を肯定する人が殆どいない時は、逆に弱気になる。ちゃんと努力してるのに勝てないのは大体このタイプだ。そして結局ポジを諦め、後になってやっと自分の判断が正しかった事に気づく。そしてこういう 「あの時、買いさえすれば儲ったのに」 断言しよう。貴方は一生相場では勝てない。

全力さんの始まりと終焉の地（猫垢） @valuer5460

煽りに負け、高値で飛びつく奴の方がまだマシだ。奴らは自分だけは勝てると本気で信じているからである。情報を遮断するか、それを精査する能力を身につければ、彼らは勝てるトレーダーになれる可能性がある。だが、他人の言葉がなければ自分の判断に自信を持てない奴は、この世界では絶対に勝てない。

全力さんの始まりと終焉の地（猫垢） @valuer5460

相場ほど努力が実を結ばぬ世界はないと、いつも言うのはそういう事だ。知識は学べば身につくが、生まれ持った人間性は変えられない。依存体質の人間が多いからこそ、煽り屋という商売が成り立つ。周りの人間が全て反対しても、自分の方が正しいと思えばそれを貫ける人間だけが、この世界で生き残れる。

全力さんの始まりと終焉の地（猫垢） @valuer5460

考えはどんどん変えていい。だがその理由が【他人】ではいけない。賢い人は心を変えるが、愚か者は決して変えない。 また、賢い人は情報を精査してから決めるが、愚か者はただ決めるだけだ。生まれつき強気な人であれ、弱気な人であれ、他人の意見に同調する人は、この世界で儲ける事はできない。

全力さんの始まりと終焉の地（猫垢） @valuer5460

他人の言葉に惑わされず、充分な根拠がある時は考えを変え、迅速に行動に鬱そう。参加者の大半は貴方より賢くないし、貴方より賢い人間は貴方に売り時など教えてはくれない。売値より上がったら恨みを買うだけからだ。だから自分で自分を賢くして、手仕舞いのポイントは常に自分で考えよう。

全力さんの始まりと終焉の地（猫垢） @valuer5460

最後に、私の知っているある老トレーダーの話をしよう。彼は相場を心から愛しており、本物を見抜く目を持っていた。底値から10倍になる株を何度も当て、皆が絶望している時に買い向かう勇気を持ち、増大する含み益にも動じない男だ。にもかかわらず、彼はいま無一文である。そんなある男の話だ。

全力さんの始まりと終焉の地（猫垢） @valuer5460

この人は1915年まで数年間文無しだった。しかし第一次大戦が始まると、彼は200～300ドルの資金を手に入れて株を買い、利が乗るたびに増し玉した。その後彼はその銘柄選定眼を発揮して、実に良いタイミングでお宝を手にした。つまり、本物のウォー・ベイビーズ（軍需関連株）を買ったのだ。

全力さんの始まりと終焉の地（猫垢） @valuer5460

彼は、ボールドウイン（機関車製造、200万丁もの銃を請け負う）とベスレヘム・スチール（当時、世界最大の造船会社。軍艦の装甲板および銃砲を生産）を50以下で買い、スチュードベーカー（車輛製造、軍用トラック等）も60以下で仕込んだ。見込み通りに株価は上がり始め、彼は増し玉を始める。

全力さんの始まりと終焉の地（猫垢） @valuer5460

最初は端株しか買えなかった彼は、利益を担保に増し玉に増し玉を重ねた。1915年の秋に相場が天井に達した時、彼は20万ドルを超える資産を持っていた。私は彼にこう言った。 「今が含みの利益を現金化するときだよ」 たが彼は余りに強気だったので、私の忠告に耳を貸さなかった。

全力さんの始まりと終焉の地（猫垢） @valuer5460

敗者に反省させるのはたやすいが、成功者の考えを変えさせる事は不可能に近い。彼は自身の銘柄選定眼に自信を持っていたし、実際、驚異的なペースで資産を増やし続けていた。彼は最も成功したベスレヘム・スチール同様、他の軍需銘柄も10倍以上に上がると信じて疑わなかったのだ。

全力さんの始まりと終焉の地（猫垢） @valuer5460

1915年10月、ボールドウインは154で天井を打った。値動きが荒く熱狂状態になった事をよく覚えている。私は再度、彼にこういった。 「持ち株を全て売るか、接近した逆指値で利益を守るかのどちらかだ」 彼はこう答えた。 「株はまだ充分に上げきってないよ」

全力さんの始まりと終焉の地（猫垢） @valuer5460

「これは押し目だ。150ではなく250になったらボールドウインを売るよ」 と彼は続けた。目標は少しばかり引き下げられたが、私の忠告はまたも受け入れられなかった。その後ボールドウィンは130に下げ、彼の他の持株もそれに比例して下げたが、彼は手じまいする事なく反騰を期待し続けた。

全力さんの始まりと終焉の地（猫垢） @valuer5460

株はその後も値下がりを続けた。ボールドウィンは100まで下げ、彼は全ての持ち株を手仕舞いせざるを得なくなり、20万ドルの評価益は1万ドル弱にまで減ってしまった。一時は資産を1000倍近くまで増やしたのだから、彼は間違いなく才能のあるトレーダーだ。ならば、何がいけなかったのだろう？

全力さんの始まりと終焉の地（猫垢） @valuer5460

彼の銘柄選定眼は確かだった。勇気をもって底値で入り、増し玉のやり方も良かった。だが、売りのタイミングを逸してしまった。利益は含み益である限り決して利益ではない。相場に復帰した当初の彼なら、トレンドの転換を見抜けただろう。だが、度の過ぎた成功が彼のチャートを読む目を曇らせたのだ。

全力さんの始まりと終焉の地（猫垢） @valuer5460

それまでが驚異的に強かったので、1割、2割の反落がトレンドの転換とは信じられなかったのだ。含み益を逆指値で守れば、最後の増し玉以外は利確であり、必ず現金を手にできる。だが、含みや余力ががあるからと天井で買い増しすれば、大抵損する結果になる。相場は上げよりも下げの方が急だからだ。

全力さんの始まりと終焉の地（猫垢） @valuer5460

儲けと損を繰り返してからこの人は、1917年には再び無一文になった。相場に復帰する見込みはない。年をとっている上に、失敗した過去の自分を反省しようとしないからだ。10倍になる株の話をすれば、それが何者であろうがその意見に耳を傾けるだろうが、イチからコツコツとやり直す気持ちはない。

全力さんの始まりと終焉の地（猫垢） @valuer5460

何故か？　10倍以上になる株を再び買い、増し玉をして一財産作る夢を捨て切れないからだ。確実に5％や10％取れる株の話をしても、彼はもはや気にも留めない。そんな銘柄には興味がないのである。10倍になる株を底値から張って張って張りまくって、またあの時の気分を味わいたいのだ。

全力さんの始まりと終焉の地（猫垢） @valuer5460

才能があるにもかかわらず、経験から学ぼうとしない人がこの世界には沢山いる。なまじ相場を知っているために、そんな異常な相場は一生に2~3度しか起こらないという事実を受け入れられないのだ。相場の殆どは正常な値動きをするのに、正しい推論をせず、健全な考え方が出来なくなってしまっている。

全力さんの始まりと終焉の地（猫垢） @valuer5460

彼のような人間は、誇張され拡大した期待に基づいて行動するので、何度も失望と損失を味わうことになる。通常の相場では通常の利益で満足しよう。異常な相場では異常な利益を得ようと試みてもいいが、利益が乗ったら逆指値で必ず防御しなさい。そして、相場環境が変わったらすぐに考えを変える事だ。