FIRE評論家「ETFは投資信託より資産形成速度が遅い！」 プロの投資信託関係者「不勉強で恐縮なのですが……」

桶井道|おけいどん@FIRE×著書3冊 @okeydon

投資信託ではなくETFに投資しています 資産形成速度では、投資信託に軍配が上がります。一方で必ず出口戦略が必要です。取り崩すことor分配金の出るものにシフトすることです 分配金が出るETFなら、出口戦略が必要なく、生涯ほったらし投資で可。分配金を生活費に充てればいい。FIREした僕はこちら

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不勉強で恐縮なのですが、ETFは上場している投資信託なので、ETFも投資信託だと思います。ETFが資産形成速度が遅いのは何故でしょう？また分配金の有無が重要のようですが、楽天証券の自動解約機能で代替し、元本の解約による追加の税効果も期待するという方法でも宜しいものでしょうか？m(_ _)m twitter.com/okeydon/status…

桶井道|おけいどん@FIRE×著書3冊 @okeydon

@ActiveIndex ETF=上場投資信託を投資信託と同等に扱うのはやや無理があると思いますよ。投資信託には分配金がなく再投資される分だけ資産形成速度が速まるということです。(無配のETFの話は置いといて。)

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@okeydon むむ…？日本の非上場公募投信は約5600本ありますが、毎月分配を行う投資信託だけでも1150本を超えます。「投資信託には分配金がなく」と仰るのは、投信の制度として分配金がないということでしょうか？それとも桶井道様が投資対象とするような投信で分配のある商品が無いということでしょうか。

桶井道|おけいどん@FIRE×著書3冊 @okeydon

@ActiveIndex S&P500、全米、オルカンなど、投資信託でもETFでも、どちらにもある金融商品の話です。

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@okeydon お返事大変感謝です。となると商品制度ではなく桶井道様の投資対象となる投資信託において、分配がないということかと思います（相違あればすみません）。その場合楽天証券のように、毎月自動解約機能がありますが、これでの代替ではなし得ない効果がETFの分配にはあるのでしょうか？！？！ぜひ！

桶井道|おけいどん@FIRE×著書3冊 @okeydon

@ActiveIndex 投信の定期売却のシステムですね。価格下落時に取り崩すのは、メンタル的にキツいと僕は思います。タスクとしては自動売却してくれますが、取り崩すことに違いはありません。7年ごとに20％程度の下落はありますから。

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@okeydon 投信業からしますと配当も取り崩しも運用からの資金の引き上げで説明がつく同一事象として理解するのですが、桶井道様のばあいは①取り崩し（売却）と②分配・配当を定性的に別種のものとして認識されておられるということでしょうか？１ツイートだけ続きます。

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@okeydon 例えばSP500ETFは大きな下落時には指数の配当利回りが仕組み上あがり、２％→３％に上がることもありました。これは３％取崩と意味はほぼ一緒です。一方投信の自動売却で２％を指定すれば相場環境に関係なく２％崩し、配当よりも少額で、メンタルにも優しいと思いますが、別物ということでしょうか。

桶井道|おけいどん@FIRE×著書3冊 @okeydon

@ActiveIndex 理論的なものと、心理的なものは異なると僕は思いますよ。「売る」という行為に感じるハードルですね。ただ、何にストレスを感じるのは心の問題ですから最終的には人それぞれだと思います。この件はいずれ長文でアウトプットしようと思います。Twitterでは無理があります。以上で🙌

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@okeydon 成る程、やはり「売る」という行為そのものに対する心理的ハードルがあるということなのですね。この感覚は何方かというと高齢者特有の心理要因ではないかと言われることもあるのですが、どうも違うようです。大変貴重なご意見と、お付き合いいただきまし事、深く感謝申し上げます。

気付いたらFIRE＠無職時々社外取締役 @osamushi_serial

@ActiveIndex そうですよねぇ。自分がなにか間違ってるのかと不安になりましたww 株クラって意外と不勉強な人がインフルエンサーしてたりして謎。

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@osamushi_serial 個別の最適解がある方が多いのかもしれませんね。商売をさせて頂く側からすると、顧客に対しては最大の利益を理屈として提供するという縛りがあるので、今回のような考え方は斬新で貴重です。

krmps @Krmps202109

@ActiveIndex 不勉強で恐縮なのですが→このド素人め覚悟しやがれ

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@Krmps202109 投資家の考え方は千差万別でして、そのあり方に少しでも近づきたいと思うものの、不勉強を思い知る日々であります。お目汚し失礼いたしました。

若林28広島 @wakaossan

どちらも全米株系の商品を買う前提だとすれば、私はETFより再投資型の投資信託の方が資産形成スピードが早いのではと思っています。 ETF、受取型投資信託は分配金に課税あり。 再投資型投資信託は分配金は手元に貰わず、自動で再投資に回されるため、課税なしで複利効果を享受できると理解しています twitter.com/activeindex/st…

みぎうめ @mgum168

学会や博士発表会で見かける導入。 twitter.com/ActiveIndex/st…