阪神買い煽り第2段。『神戸よりも阪神の方が上だと信じる、たった一人のファンダ屋の話』
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DJ全力（小説家.伊集院アケミ・リハビリ中）
@valuer5460
てっぺん回っちゃったけど、昨日の分をまとめました。「大騒ぎしすぎて、謹慎処分食らった半力さんのまとめ。」 togetter.com/li/2255999
2023-11-10 00:00:24
あぱたいそ
@apataiso
与えてしまった傷は消せない。 これから新たな傷をつけないようにするしかない。 ずいぶん前から気がついていたけれど直せず、数か月前にようやく改善すべく動き出した愚かな自分。 改めて悔恨の念と決心を思い出させてくれたエッセイに感謝します。
2023-11-10 00:02:46
DJ全力（小説家.伊集院アケミ・リハビリ中）
@valuer5460
新しいおもちゃにめっさ興奮してる半力さんの動画。 pic.twitter.com/QsWL8xNc7P
2023-11-10 00:15:13
くま吉☆こーた
@yinxele
半力さんがきんしんしてくれている間に押し目で追加できたのはよかったな。 まとめ読むと興奮してきちゃうけど早く寝ないと。 ＃明日が楽しみで眠れなくなるのはさすがに子供すぎ
2023-11-10 00:46:10
DJ全力（小説家.伊集院アケミ・リハビリ中）
@valuer5460
VWAPを知らない半力さんのまとめ。 togetter.com/li/2255240 #Togetter @togetter_jpより
2023-11-10 06:09:06
DJ全力（小説家.伊集院アケミ・リハビリ中）
@valuer5460
阪神は、先日の２Qで経常益倍増の素晴らしい決算を発表したわけだけど、本業の船舶用エンジンの受注が大きく回復した訳じゃない。前期の売上高は90.6億円。この25年で下から2番目。違うのは血の滲むようなリストラと効率化で、90億の売り上げでもちゃんと利益の出る体質に変わっていることだ。 pic.twitter.com/yLLoRxSSUp
2023-11-10 06:19:36
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DJ全力（小説家.伊集院アケミ・リハビリ中）
@valuer5460
全盛期（前回の造船バブル期）の阪神は100億以上の受注残高を抱え、売上高も190億まで達した。現在の注残は前期より著しく改善したものの、いまだ43億円。全盛期の4割にも満たない。にもかかわらず、たった90億円の売り上げで120円台のEPSと50円の配当を出せるようになった理由は何か？ pic.twitter.com/RHhzGDFQrd
2023-11-10 06:26:27
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DJ全力（小説家.伊集院アケミ・リハビリ中）
@valuer5460
その主たる理由が、先日の上方修正の中でも述べられていたCMR。船舶用エンジンを100年以上作り続ける中で培われた技術を活かした鋳造・金属機械加工の外部からの請負だ。 pic.twitter.com/5NgZ5KurZE
2023-11-10 06:32:45
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DJ全力（小説家.伊集院アケミ・リハビリ中）
@valuer5460
この事業は、依然は『特販・外販鋳物』と呼ばれていたサービスで利益率も高い。CMRによって作られる製品がどのようなものであるかは、HPに詳しい解説があるから、各自で目を通しておいて欲しい。 hanshin-dw.co.jp/product/tokuha… pic.twitter.com/DXlACr3r7y
2023-11-10 06:43:22
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DJ全力（小説家.伊集院アケミ・リハビリ中）
@valuer5460
この事業の売り上げは、前々期の1.49億円から前期の4.39億円まで伸びている。今期も２Qまでで3億近く売り上げているから、CMRだけでいけば、阪神はそこらの新興顔負けの成長企業だ。この技術力が阪神の目には見えない価値で、この事業が今後も伸びていくことは間違いない。 ssl4.eir-parts.net/doc/6018/ir_ma… pic.twitter.com/XTANdqVrW0
2023-11-10 06:54:16
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DJ全力（小説家.伊集院アケミ・リハビリ中）
@valuer5460
僕は名村を去年から触っているし、クソ株だった時代から何度も神戸や阪神を玩具にしてるから、本業の受注がおそらく前期で底打ちである事には気づいていた。そして、今年の4月、ジャパンエンジン（旧・神戸発動機）の大相場が突然始まる。僕はこの急騰劇を冷ややかな目で見ていた。 pic.twitter.com/2rrJsmlo1z
2023-11-10 06:59:35
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DJ全力（小説家.伊集院アケミ・リハビリ中）
@valuer5460
三菱ブランドで嵩上げされてるだけで、僕の中では神戸なんて、良くて阪神と五分の会社だからだ。実際、前回の造船バブル（2007年）時は、阪神の方が株価も業績も圧倒していた。けれども、阪神の株価は一瞬つれ高して2000円台を付けたものの、ほぼ行って来い。今年の低PBR株是正相場にも乗れなかった。 pic.twitter.com/A9gSqjFE7x
2023-11-10 07:07:18
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DJ全力（小説家.伊集院アケミ・リハビリ中）
@valuer5460
株クラのファンダ屋がボンクラなのか、それとも僕の方が間違ってるのか悩んだ。そして、大証二部株を玩具にしてたあの頃を思い出して、自分の知識をアップデートしようと思った。出た結論は、変わらなかった。株クラで俺だけでもいい。俺の中の評価は、神戸よりも阪神の方が圧倒的に格上だ。
2023-11-10 07:13:42
DJ全力（小説家.伊集院アケミ・リハビリ中）
@valuer5460
阪神はようやく底を打ったといっても、まだ底値から2割程度しか上がってない。一方、ジャパンエンジンは、今日はほぼ間違いなくストップ高で、おそらくは年初来高値を更新していくだろう。つまり、底値から五倍以上。それでも僕は言う。僕の中の評価は、神戸よりも阪神の方が圧倒的に格上だ。
2023-11-10 07:22:22
DJ全力（小説家.伊集院アケミ・リハビリ中）
@valuer5460
少なくとも、今から投資するなら阪神の方が圧倒的にリスクが低い。ジャパンエンジンが高すぎるといいたい訳じゃなくて、阪神の株価が安すぎるのだ。そう考える理由はいくつかあるけれども、一番の理由は、「今後また造船バブルが来た時に、どっちの方が美味しい案件を獲れるか」ということにある。
2023-11-10 07:29:11
DJ全力（小説家.伊集院アケミ・リハビリ中）
@valuer5460
今の造船界隈の好業績は、未曽有の円安がもたらした仮初の物だ。本当に美味しいのはこれからで、高利益率の発注が来たとしても、生産設備に余裕がなければエンジンは作れない。質と価格が同じなら、発注者は当然納期が早い方を選ぶ。そして、この点において阪神には圧倒的なアドバンテージがある。
2023-11-10 07:36:12
DJ全力（小説家.伊集院アケミ・リハビリ中）
@valuer5460
そしてこの事実は、株価には全く織り込まれてない。織り込まれてるのは、ネガティブな面だけだ。少し説明が必要だから、過去の業績をもう一度振り返ろう。阪神の売り上げピークは、2009年3月期の190億。阪神はこの前後数年間に上げた莫大な利益を、借金返済と設備投資、そして、新工場建設に使った。
2023-11-10 07:40:30
ちゃお
@chaochao20202
受注を敢えて取りに行かないという作戦も日本造船所が不況下でも生き残って来た知恵のひとつ。 twitter.com/kaiji_press/st…
2023-11-10 08:17:37
海事プレスOnline
@Kaiji_Press
日本造船所の受注残が最長4年以上先まで進んでいる。最も早い造船所は2028年はじめまで確定。27年納期にめどを付きる造船所や建造工場も多い。一方、26年後半納期の竣工船に希少価値が高まり、この時期の納期の一部を戦略的に残している造船所もある。 kaijipress.com/news/shipbuild…
2023-11-10 08:06:44