『リスクバジェッティング』――実務家が語る年金新時代のリスク管理 　パンローリング 2002　読書メモ

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真のパラメータは存在するが観測できない pic.twitter.com/eaJyQvetKE

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日次リターンの2乗の20日および60日の移動平均 pic.twitter.com/vB4EMF2F7F

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不確実性 pic.twitter.com/PyvQQpWAlN

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トラッキングエラー pic.twitter.com/XsMC3ZXJCw

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ゴールドマンサックス pic.twitter.com/5xt4QQ107D

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p.283 このように、投資家の多くは、自身のリスク許容度を定義することが残念ながらできないのである。

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究極のリスク尺度ほしー pic.twitter.com/z0BSCBKfOY

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標準偏差 シャープレシオ pic.twitter.com/puymhv4cUU

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p.291 もしかすると、投資家が犯す最も致命的な間違いは、標準偏差とリスクを混同していることにあるかもしれない。

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他者の過去を愛す危険性 ファンドマネージャーのデューディリジェンス pic.twitter.com/9T2BDxSsWr

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リファレンスチェック

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p.297 1998年8月以前においては、VaRでさえも合理的なリスク尺度だと考えられていた。しかし、残念ながらVaRが役に立つのは、せいぜいがその計算の前提として想定される破壊的事象の数くらいなのである。

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p.299 分散投資 すべての道は相関=1に通ず

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過去の能力と将来の実現可能性とを混同している

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理由があまりに根本的すぎてワロタwww pic.twitter.com/UBAzjPLldm

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ものすんげー、当たり前の結論であった。 pic.twitter.com/krNm0Y72kb

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有名なグラフでたー pic.twitter.com/5e3aa2P6UY

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マーケットニュートラル戦略 pic.twitter.com/iRyRxaewBU

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買収合併の増加 pic.twitter.com/W54bOQ5KBu

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リスクリスクリスク pic.twitter.com/ad026W5ZIm

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0.02しかできないから、リスクバジェッティングでも勉強するか

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グロース/バリュー

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バブル経済 pic.twitter.com/bdQ59koV1p

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