9月第3週の岡崎良介さん

あさひっち @asahikokura4565

そろそろ前年比よりも前月比のほうが重視され始めそうな感じ。 twitter.com/tomo_hedge/sta…

Tomo🇺🇸_φ(･_･ @tomo_hedge

🇺🇸CPI、発射台が高くなる 下記はCPI（前年比）の推移です。このように眺めると、「前年比」の発射台は今年の後半に向かって高くなっていきます。 pic.twitter.com/elXn1SbQ2s

2022-09-10 08:15:30

あさひっち @asahikokura4565

そういえば岡崎さんのマーケット・アナライズ・マンデー忘れてた radionikkei.jp/market_analyze/ pic.twitter.com/lQLoURp0P1

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あさひっち @asahikokura4565

とりあえず岡崎さんはFOMC前にいったん29200は抜くだろうというスタンス。それより上は一度利確という感じで考えてるみたい。

あさひっち @asahikokura4565

岡崎さんめちゃくちゃ強気やなあ……。他の方々はブラックアウト期間警戒しまくってるんだけど信心が試される。

あさひっち @asahikokura4565

岡崎さん この下げを見ても9月末に株価30000円行く路線堅持するのか……だいぶ賭けてるなあ radiko.jp/#!/ts/RN1/2022…

あさひっち @asahikokura4565

ちなみに岡崎さん前提はこちら。 中期的な中立金利が来年の前半に4%で収まり PCEデフレータも4%を切ってくるという未来図 これが崩れるようなことが起きたらシナリオ修正する youtube.com/watch?v=KfP5kH… こちらの動画はツイッターでまとめないので見て― pic.twitter.com/tnRIjlav6o

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あさひっち @asahikokura4565

岡崎さん・・・？ youtube.com/watch?v=vFCO4Q… pic.twitter.com/NENjyiEVim

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あさひっち @asahikokura4565

岡崎さん「アメリカSQは買戻しで上だろう。でもそんなことは今日の主題ではない」 岡崎さん「PCEとCPIの違いを分かってないやつが多い」 CPIは値札の平均値。 PCEは実際に何をどう買ったのかという行動が反映される。実態を表してるのはこっち だからFRBはCPIを無視してPCEを重視してる」 pic.twitter.com/bRfDnBLcZ0

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あさひっち @asahikokura4565

普段はCPIでもPCEでもまあいいんだけど 高インフレ期はCPIは高くなりがちで PCEは低くなるので乖離が広がっていく。 PCEの発表はFOMCの後ということもあり FOMCではPCEをみないで1%上げることはないはず pic.twitter.com/lCZRXlFwuS

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あさひっち @asahikokura4565

とはいえ、 ・粘着性物価や、クリーブランド中銀が注目している中央値（メディアん）物価、特に住居関連がピークアウトしないと少なくともターミナル金利が全く決まらない。 ・FRBはそもそも直近のCPIなどそれほど気にしていない。FRBが見ているのはもう少し中長期的な要素 pic.twitter.com/flZRAqFqVP

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あさひっち @asahikokura4565

アメリカ6か月国債の利回りが上がりすぎて 不動産のうまみが全くなくなってしまい このままでは大口投資家による不動産売却 →不動産バブル崩壊？ というツイート。 住友林業さん配当落ち前日までは頑張って…… twitter.com/nickgerli1/sta…

Nick Gerli @nickgerli1

😬Big Problems ahead for Real Estate Investors. The 6-Month US Treasury now yields basically the same as Buying & Renting Out a House in America (aka Cap Rate). Translation: big Real Estate Investor selloff coming. Especially among Wall Street owners. 📉 pic.twitter.com/NAOloom3cs

2022-09-15 04:51:36

あさひっち @asahikokura4565

相変わらずなんちゃって理解なので間違ってるかもしれませんが 皆さん大好きなNAAIAMが9月弱いアノマリーや実質金利の上昇に賭けてポジション減らしたりＣＴＡが空売り仕掛けたらまたVIX低下で踏み上げられる形になっている（続） pic.twitter.com/aI4XWqgtoX

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あさひっち @asahikokura4565

10年実質金利は6月の底値を超えて上昇を続けているが株価はかなり強気で推移。 市場は「名目金利は利上げの影響を受けて上昇しているが、期待インフレ率が不況を意識して先行して下げている。名目金利もこれを追いかけて下げるからへーきへーき」と思っているのかな？ stock-marketdata.com/reai-interest-… pic.twitter.com/m9WflmczN4

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あさひっち @asahikokura4565

前回乃6月からのラリーは売られ過ぎのところから実質金利の低下にともなって市場が楽観的になり、壮大なVIX踏み上げが起きたが 今回も前回ほどではないが買いが優勢なターンが続いておりMSQまで意外高があるかもって感じかなと。MAXレンジは4200。 pic.twitter.com/0qxoQmvZ0q

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