バリュー投資家、たーちゃんファンド氏による、そーせい評価。保存

たーちゃん＠バブルおじさん @yhdgj675

噂になっているそーせいの株価を初めて見たが、笑かしたわ。 　　　　　　売上高　　　　　　　時価総額 そーせい　　３６億円　　　　　３８００億円 三菱自動車　２兆２６７８億円　４５００億円 ---- これ何かおかしくないかｗ

たーちゃん＠バブルおじさん @yhdgj675

私も製薬の治験とかに関わったことあるから分かるけど、 新薬がドル箱になる確率って驚くほど低いんですよね。 ・予想外の副作用 ・効果が弱い ・論文がインチキ ・似たような薬が既にある ・コスパが悪過ぎ 上記の要素を全てクリアするのは 投資家が思っているよりも遥かに困難です。

DJ全力（MACROSS運営者・闇人妻の杜） @heptares5460

二期前の数字比較するのになんか意味あんの？ twitter.com/yhdgj675/statu…

なんぴー@課金やめたい @kabu_no_nanpin

三菱自動車　PER：5.08、PBR：0.65 そーせい　667、25 武田、58.8、1.9 塩野義、41.26、3.75 小野薬品、201、21.44 カルナ、61.49、15.49 車と製薬は比較しちゃあかんよ。

たーちゃん＠バブルおじさん @yhdgj675

ちょっとそーせいの事をネタにしただけでこんなに反応があるなんて怖いですね。 私はこういう人気銘柄には近寄らないから余計にそう思います。

たーちゃん＠バブルおじさん @yhdgj675

そーせいがどうなるかは知らんが、バイオ系の株って今は人気化していても常識的に考えれば大抵の銘柄が何年後かには株価１００分の１になっていると思うけどね。 そういう銘柄群には最初から近づかないってのが私のポリシーです。

たーちゃん＠バブルおじさん @yhdgj675

決算みた限り、そーせいはＰＢＲ１６倍、ＰＳＲ４６倍の下方修正だして赤字転落した超絶割高な会社に見える。でもツイッターの反応見る限り信者が多そうなのでメチャ空売りしたくなった。トレンド崩れたら地の底に落ちるパターンで楽勝っぽいけど、確認したら制度信用の空売りは出来ないのね、残念。

たーちゃん＠バブルおじさん @yhdgj675

マザーズ指数に占めるそーせいの占める割合は１５％か。 他にもバイオ株はマザーズに１６銘柄上場してるみたいだから、 『マザーズ指数の空売り≒バイオの空売り』と考えてこれで我慢するのが現実的かな。

たーちゃん＠バブルおじさん @yhdgj675

そーせいのバランスシート見たら、資産合計４８３億円のうち、のれん代が３８２億円もあるのか！！ 資産の３分の２以上がのれん代とかってこれはライブドア以来だわ。 ただ営業ＣＦは意外にもキチンと５０億円ほど出しているからまだマシか。

たーちゃん＠バブルおじさん @yhdgj675

そーせいの財務データを出すだけで批判されるなんてこの銘柄は面白いな。ようやく興味が湧いて来たわ。 バランスシートにあるのれん代の大きさとかホルダーは誰も気にしてないんやろうか。

たーちゃん＠バブルおじさん @yhdgj675

事業内容は全くわからんけど、ＩＲ頻度とバランスシートだけ見ればそーせいと上場廃止前のライブドアとそっくりやね。

たーちゃん＠バブルおじさん @yhdgj675

なんかそーせいホルダーの間で私のツイートが炎上してるみたいね。私も日本人として本物のバイオ銘柄が出て来たら嬉しいし、応援しますよ(^_^*) ダメだった時には壮絶に落ちそうなポジションにいるのでそこを含めて面白そうな銘柄ですね。

なんぴー@課金やめたい @kabu_no_nanpin

そーせいと三菱自動車の売上と時価総額を比較してたひとメッチャ叩かれてて可哀想だと思ったけど、この人、雑誌に乗ったり、200人会員集めて500円でセミナー開いてるレベルの人だったｗ そりゃアカンｗセミナーに来る人やら参考にしようとしたフォロワーさんが可哀想だ。

たーちゃん＠バブルおじさん @yhdgj675

なんかバイオ系銘柄を軽くdisってみたらやたらとフォロワーが増えたな。 単に財務データを並べて一般論を述べたに過ぎないのに、妙に逆上して来る人も居て面白かった。 やっぱり人気業界で危険だという事を再認識させられたわ。

たーちゃん＠バブルおじさん @yhdgj675

株なんて上がるか下がるかのどっちかしか無いんだから、下がると言う人が居るのが普通ですがな。 この異論を許さないそーせいの雰囲気は２００５～２００６年のフージャースと一緒だ。 あの時にフージャースを『伝説のクソ株』と揶揄したらバッシングが来たのを思い出したわ。

おけら@臆ﾄﾚManager4545 @okera1127

（´-`）.｡oO（バリュー投資って数字眺めるだけでも投資銘柄を選択できるわけだから、想像力の足りないヒトでも【バリュー投資マニア】を名乗れるんですねぇ....）

たーちゃん＠バブルおじさん @yhdgj675

バイオベンチャーはリスク高いけどリターンも高いとか言っているのが正常な感覚だと思うけどね。 ギャンブルと認識しながらやっている人を見ても何も思わないけど、ギャンブに絶対勝てるとか言う人を見ると大丈夫かなと思うのは自然なことですよ。

たーちゃん＠バブルおじさん @yhdgj675

画期的な薬を開発しても販売まで移すのも大変で、 どの薬が実際に儲かるかは研究者ですら分からない。 大手ですら難しいものを、販路の開拓から始まるベンチャーは尚更だ。 外野の投資家がちょっと論文を読んだくらいで絶対に儲かるから大丈夫とか言っているのには強烈な違和感を感じるわ。

なんぴー@課金やめたい @kabu_no_nanpin

そーせいと三菱自動車を比べたセミナーの人。 違和感を感じてるのにそこで考えが止まっちゃうのがなんでかな。 今日の君は、昨日の君より賢くなってないぞ。

なんぴー@課金やめたい @kabu_no_nanpin

画期的な薬を開発するのは確かに大変だ。 10年以上に数百億円かかるが、それは今から開発した場合で 今話題のバイオは進捗率八割とかでテストも佳境に入ってるんで話題になってるんだね。

なんぴー@課金やめたい @kabu_no_nanpin

専門家でも新薬が成功するかどうかは解らないのだから素人そーせい信者が分かるわけ無いって話は、 巨額の一時金を払った専門家で世界ランカーであるアラガンの新薬を見る目が無いと断じることと同じ。 そーせいとアラガンの一時金は137億、グリペプの前立腺がん薬は一時金0円

なんぴー@課金やめたい @kabu_no_nanpin

そーせいとアラガンとの契約が如何に異次元なのか比較画像作ったけどさ、 これって意図的にしょぼい契約を乗っけてるんじゃないの感が凄い。 殆どの新興バイオは契約内容が非開示で業績に対する影響は軽微らしいよ pic.twitter.com/6A6g00ISdK

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なんぴー@課金やめたい @kabu_no_nanpin

そーせい、その他バイオは薬が完成しても販路を作るのが大変だって話は、 そーせいならアラガンが製造して販売してくれてその為の契約、二桁ロイヤリティを払う書いてある。 何もしなくても特許料が黙ってても振り込まれる。 ラクオリアの画像参照 pic.twitter.com/LeW92zIler

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DJ全力（MACROSS運営者・闇人妻の杜） @heptares5460

もう痛々しくて見てられないから、創薬の事語るのやめろよ。君セミナーやらないと食っていけないボンクラなんでしょ？ twitter.com/yhdgj675/statu…

たーちゃん＠バブルおじさん @yhdgj675

@heptares5460 釈迦に説法とは思いますが、PBR10倍以上の銘柄の歴史的リターンを見て頂ければ私の言っている意味も理解して貰えるのでは。それに私は製薬から割と近い業界にいるので実は全くの無知って訳でもないですよ。