【電力業界騒然】洋上風力発電で起きた財閥の価格破壊、暴落するレノバ株【原発45基分PJ】

windenergy @windenergy18

⑤なお、銚子だけ他海域対比で4~5円/kWh高いのは、恐らく基礎形状の問題（NEDO実証では重力式を使用していたはず）、太平洋側なのでうねりの影響が大きく海洋工事の費用が嵩むこと、それと100億円以上する地元貢献・漁業振興のための基金が重たいのだと推察します。

windenergy @windenergy18

⑥最後に「しっかりリスクを見たコンソほど価格が高くなっている」、言い換えると、恐れを知らないコンソほど突っ込んだ価格を出してきているように見えます。定性点で最高点を取ったコンソは各海域で価格面で最低点（男鹿三種はブービー）となっています。

windenergy @windenergy18

⑦定性点で最高点を取ったのはレノバや東電など先行事業者しょう。彼らは時間をかけて準備をし事業リスクが見えていた分だけコンテを積まざるを得なかったのだと思われます。レノバがいい例ですが、先行するがゆえに先にベンダーを固定してしまい、コストの下げ代が無くなってしまったのかもしれません

JW @JW_Research2016

五月雨に補足ですが、例えば由利本荘沖では、レノバは風車設置予定の全地点（90か所くらい？）でピンポイントに海底地盤を調査しているはずですが、三菱商事はそのレベルの調査は実施していません。 #エネルギーbotの囁き #混乱 #妄想

windenergy @windenergy18

⑧換言すると、今回の落札水準である10円台前半~中盤の前提は潜在的なリスクが見えていないからこそ出せたものであることは否定できず、しかもリスクが発現するのは開発後期つまり今から数年後のことでしょうから、後続も同等の価格感だとすると時限爆弾が爆発して不良債権と化したPJが溢れるやも。。

JW @JW_Research2016

今回の結果は、5年後くらいにはその現実が浮き彫りになってくるのではないかと思います。 なぜ、先行開発をしていた会社が、入札価格で大きくビハインドしたか。それは、現実を知っているからだと思います。 #エネルギーbotの囁き #混乱 #妄想

ただの電気技術者 @old_electrical

これ、入札時期からインフレかなり進んでるので、かなり泣きを見ることになりそう。 GEなのか商事なのかは知らないが、誰かがシワを取らないといけない。 これから、どうリスクマネージメントするのか興味深い twitter.com/ebi_kosuke/sta…

ebi kosuke @ebi_kosuke

ふと思ったが、洋上風力公募の売電価格にインフレリスクってどの程度折り込んでいるんだろう。

2021-12-25 05:52:26

Schoolboy @honorable305

スケールメリットだけで説明が付くレベルの価格なんだろうか🤔 “３区域全てで選定されたことで三菱商は建設、タービンの調達などでスケールメリットを得ることができる可能性が高い” 三菱商連合が洋上風力発電事業を総取り、政府公募で競合を圧倒 - Bloomberg bloomberg.co.jp/news/articles/…

JW @JW_Research2016

今回の結果をスケールメリットで説明することは、おそらく不可能です。 先行開発事業者が取り組んでいる設計（NK審査含む）やO&Mの検討などの、足元の生の数字から半額になったとしても、入札価格の水準は苦しいのではないかと思われます。 #エネルギーbotの囁き #混乱 #妄想

JW @JW_Research2016

ということで、実際のトップラインを引き上げるスキームが裏にあることはほぼ間違いないわけですが、それでも、実際の実入が20円/kWhを超えることはないのでは無いかと思います。 #エネルギーbotの囁き #妄想 #混乱

JW @JW_Research2016

また、上記のトップライン引き上げには、オフテイク面のリスクがかなりあるのではないかと推察します。そのリスクを誰が負担しているか、というのが鍵ではないかと。 #エネルギーbotの囁き #妄想 #混乱

あやしいイルカ（単なる一国民として投稿再開するか迷っている垢） @Orphic_Dolphin

今回の洋上風力の三菱商事の総取り。プロジェクトベースの採算が云々というだけではない気がしてきた。自分の想像が当たっているとすれば、国内で勝てる企業って・・・。いや、ひょっとすれば、トランジションもやらないといけない海外のエネルギー企業も・・・。

Paddyfield @z902pWuSsceDB2r

@Orphic_Dolphin これほんとすごいですね。 GEと三菱ってのと、コンソに洋上経験企業が全くいないなど、これはって思いますね。 ある案件思い出しました。 すごすぎる。

あやしいイルカ（単なる一国民として投稿再開するか迷っている垢） @Orphic_Dolphin

ちなみに、どうやってこの価格が出せたのかはよくわかりませんが、想像できることは、（言えないことも含め、）何点かあります。その辺りは、三菱商事ならでは。

u.imotagan @uimotagan

まさに価格のベンチマークになるんでしょうから後続はきついですよね。調達価格算定委員会も大荒れ？ あ、需要家的にはいいですね 体力勝負でも目利きと外資とのコネクションで勝ち抜くMCさん！ twitter.com/old_electrical…

翼が折れたきたきつね @northfox_wind

今回の洋上風力発電の公募案件。規模的に2～4000億円くらい？。この規模、再エネとしてはばかでかいけど、プラントとしては、海外の石油精製プラントより投資規模小さいと思うので三菱商事あたりの企業だと、社運をかけて、というものでもないのかもしれない（多分、株価にも殆ど寄与してないのでは）

𝙝𝙞𝙧𝙤🌲青い森の住人𝕏🌲🇺🇦 @hiro_i_1204

レノバ(9519) 弊社の持分法適用関連会社が公募占用指針に基づく選定事業者に決定されなかったことに関するお知らせ…これでPTS📉か s.minkabu.jp/stock/9519/new…

あやしいイルカ（単なる一国民として投稿再開するか迷っている垢） @Orphic_Dolphin

こんな適時開示初めて見た。 何年もやってきた当社の方の気持ちを考えると...。 s.minkabu.jp/stock/9519/new…

♨️湯気♨️ @nelo20204772

洋上風力を三菱商事が総取りか ここは2030年までに再エネに1兆円投資を計画していたね 対してレノバは失注して下方修正出しそう PTSはストップ安🙀 秋田・千葉3海域の洋上風力、三菱商事などが事業者に: 日本経済新聞 nikkei.com/article/DGXZQO…

ぬーぴー🚢🔋 @NuuupyKabu

由利本荘の件、経産省の評価表見る限り、財閥の価格の暴力を感じますねこれ、新興には勝ち目ないというか、風力儲からない案件になっていきそうな雰囲気する 洋上の大型が三菱に取られて ’悪き前例主義’ が復活して、これは残念すぎる未来になりそう レノバの社員さん、こんな日に帰れないなんて🙇🏻‍♂️ pic.twitter.com/ISBXHXcG7C

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バクモン @bakumon0907

これを見たらレノバがいかに大きいビジネスを逃したかが分かる… pic.twitter.com/tjSh7CkTLM

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mica @micacimica

レノバの成長は洋上風力、特に他社に先行して調査に着手していた由利本荘沖の入札で確実に勝つことが大前提にあったわけだが、今回の公募で負けたことにより実績が積めなくなり、洋上風力における優位性が一気に失われた。成長の源泉が消滅してしまい、これは厳しい...。 ssl4.eir-parts.net/doc/9519/ir_ma… pic.twitter.com/ks4dL0DjSu

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mica @micacimica

他社に先行して入念に準備してきた由利本荘沖で圧倒的な入札価格差で負けてしまったなら、残る１件のいすみ市沖も勝てる見通しは薄い。洋上風力の道が閉ざされてしまったとすると成長は大幅に減速すると予想されるが、すなわち、洋上風力を前提としていた企業価値は大幅な下方修正が必至。厳しい...。